全球高科技行业并购2015年6月-eylawllp.pdfVIP

2015年4-6月 第一印象 全球高科技行业并购 用“疯狂”来描述高科技行业并购是否过分? 2015年第二季度已公布金额的单季交易 总额位居过去八年中四年的全年并购交易总额之首，因此，本季度用“疯狂”来形容 并不为过。尽管非高科技买方的势头仍十分强劲，使得高科技行业与其他行业之间的 界限更加模糊，而且私募股权买方的实力也在恢复，但是，推动2015年第二季度并购 交易达到如此高峰的，还是高科技行业企业买方，他们正在寻求更广泛的解决方案。 2015年第二季度可能是一次季度巅峰。然而，关键的交易驱动因素才刚刚开始发力。高科技的颠覆性影响并未放慢，而是仍在加 速。对多个行业产生颠覆性影响的、由技术驱动的数字化转型仍处于初期发展阶段。所以说，稍安毋躁，我们预计未来将出现更多大 额转型性并购交易。 概要 • 2015年第二季度，已公布金额的交易总额达到1272亿 • 战略性高科技行业并购交易驱动因素的影响力仍较高 美元，高于2000年以来的任何季度，（比创互联网泡沫 （尤其是安全性），但是，合并是2015年第二季度的口 后时代历史纪录的2015年第一季度）环比增长65%，同 号。随着高科技企业力求通过扩大规模和广度、为未来 比增长142%。 的持续数字化颠覆及由此导致的爆炸式增长做准备，半 导体、通信设备和其他领域都在实施转型性合并交易。 • 15宗交易达到10亿美元，其中有三宗超过100亿美元。 • 跨境交易总额创下新的季度历史纪录，达到436亿美元， • 在互联网泡沫时期都从未达到4亿美元的交易平均额猛增 同比和环比增幅分别达到257%和35%。 至5.63亿美元的历史新高。 • 季度交易量高于2015年第一季度，也是自2000年第四 季度以来首次突破1000宗，连续第六个季度创造互联网 泡沫后时代的历史新高，达到1014宗。 注：除非另有说明，否则所有金额都以美元计。 2015年第二季度交易驱动趋势定向视图 希望获得战略增长所需规模的高科技行业并购买 方驱动交易量和交易额的增长，他们瞄准的是转 型性技术 $600 2015年第二季度交易额达到100亿美元的三宗交易都未体现在本 大数据 季度的交易驱动趋势视图当中，这一事实凸显出这些战略性及颠覆 ） 性技术如何强烈地推动仅低于最高水平的交易。与2014年截至目 元 美 云计算/SaaS 前的情况相比，所显示的九项技术中，大部分都驱动完成增加三分 万 $400 支付与金融技术 0 之一到两倍的交易量。同期交易总额方面，九项技术中，有七项产 0 1 智能移动 生的交易额比2014年季度平均额高至少三分之一，有四项（安全 （ 额 安全性 易 游戏 性、物联网、医疗IT以及云计算/SaaS）已经产生了超过2014年全 交 年的交易额。交易额超过100亿美元的三宗交易并未包含在内，因 均 平 $200 为这三宗交易都属于广泛意义上的合并交易，旨在帮助收购方在多 物联网 广告/营销技术 项技术领域中