供应链金融研究厂商的观点.pdf

2013 第16 屆科技整合管理研討會 June 15, pp1-13 供應鏈金融研究 廠商的觀點 A Study of Supply Chain Finance Corporate Perspectives 蔣成 Jiang, Cheng1 張淑真 Shu-Chen Chang 摘要 現代企業若只僅僅關注自己本身的競爭能力，已經不足以應付競爭激烈的貿易環境， 因此企業從供應鏈的高度來考慮整體效益，解決供應鏈中較為弱勢的中小企業供應商資金 薄弱的問題，以降低整條供應鏈融資成本，提高供應鏈體系的效益，因而發展出供應鏈金 融服務。 本研究主要是在探討供應鏈金融的發展沿革，透由大量的次級資料蒐集與整理，發現 供應鏈金融服務基本概念是由應收帳款融資承購業務所延伸創新發展出來的金融衍生性/ 商品，再者整理出何謂供應鏈管理，並清楚地得知其與供應鏈金融的關係為何，同時針對 供應鏈金融服務的特色加以說明。 另外，藉由個案深度開放式訪談方式，有助於讀者可以更進一步了解與認識目前供應 鏈金融對於產業資金調度的現況。 關鍵字： 應收帳款、供應鏈金融、供應鏈管理、金融創新 1 東吳大學國際經營與貿易學系副教授 (聯絡地址：100台北市貴陽街一段 56號，聯絡電話 02 轉 2701 ，E-mail: Jiang101@scu.edu.tw) 。 1 2013 第16 屆科技整合管理研討會 壹、前言 在全球化經濟的帶動下，台灣既有的經貿環境和產業結構已呈現不同以往的發展型態，這 使得企業不得不重視其自身供應鏈管理模式的建構，以降低企業營運成本，並且在整個生產過 程中尋求最佳的合作夥伴，贏得全球市場造成自身與上游供應商雙贏的局面。另外，全球化的 經濟影響下，除了產業的結構改變，金融環境亦跟著急速變遷，金融機構皆在推動新的金融商 品。隨著金融商品與服務的創新與多樣化的推動下，同一種金融商品運用也有日趨複雜的趨 勢，然而，近幾年來，全球信用風險帶來的危機頻傳，傳統的信用風險管理方法已無力應付， 進而提升了金融機構的訂價標準，同時其風險管理規則更為嚴謹。 供應鏈管理於 1990 年代被學術界拿出來研究發揚，時至今日已然成為一個成熟的企業管 理模式，然而供應鏈管理還有最後一個領域未被發掘，那就是供應鏈金融。而國內供應鏈金融 (Supply Chain Finance)一詞目前找到最早出現的文獻是 於八十八年經濟部所執行的「推動資 2 訊業電子化計畫（即簡稱 AB計畫）」之延伸 C計畫中。 其最大特點是在各產業的供應鏈中尋 找出一個中心廠商，以中心廠商為出發點，金融機構將中心廠商和上下游廠商聯繫在一起與既 有之電子化供應鏈接軌，其主要目的，是解決中心廠商與上游供應商間帳款收付，以及中小型 供應商融資不一的問題；中心廠商運用其信用優勢及與金融機構的良好關係，爭取金融機構業 者加入產業供應鏈中扮演金流的角色，共同合作以便在國際市場上發揮更強大的競爭力。本研 究希望透過文獻探討了解供應鏈金融發展背景 ，並經由與企業的財會人員實際訪談，藉以了解 實務上金融機構與產業間對於供應鏈金融的使用狀況。 本研究採用質性研究分析，其研究方法以文獻分析法、個案研究法及訪談法為主要研究方 法，經由資料蒐集和個案關鍵人員訪談後，進行資料整理與分析的工作，並就分析所得之結果 做整體性的關係探討，再根據分析與探討結果提出建議與結論。 本研究採用質性深度訪談法 （Interview）方式進行資料之蒐集，採用此法更是希望能藉由深入訪談的過程中，能更實地 了解到產業界對於供應鏈金融的使用狀況。 貳、 文獻探討 根據經濟部《2012中小企業白皮書》報告中指出，台灣目前的經濟發展仍是以中小企業體 為主，因此中小企業儼然是台灣經濟發展的基石，然而由於中小企業的資訊高度不對稱、財會 2 C計畫：行政院於民國八十八