南京公用控股污水处理收费收益权专项资产管理计划计划说明书_精品.docVIP

南京公用控股污水处理收费收益权专项资产管理计划 计划说明书 计划管理人、推广机构 中信证券股份有限公司 年 月 重要提示 《南京公用控股污水处理收费收益权专项资产管理计划计划说明书》（简称“《计划说明书》”）依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其他有关规定制作，计划管理人保证《计划说明书》的 ] 号）发行，目标募集规模分别为2.4亿元、2.5亿元、2.6亿元、2.7亿元、2.9亿元和0.8亿元。受益凭证本金和收益来源于计划管理人中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）运用发行受益凭证所募资金购买的基础资产，即南京公用控股（集团）有限公司（简称“南京公用控股”）根据政府文件、因建设和经营污水处理设施而获得的自专项计划成立之次日起五年 ] 号），但中国证监会对专项计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与专项计划没有风险。 I 专项计划优先级受益凭证宁公控1、宁公控2、宁公控3、宁公控4和宁公控5均获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级受益凭证的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 凡欲认购专项计划受益凭证的投资者，均应了解其投资风险：原始权益人破产的风险，原始权益人破产可能对污水处理设施的正常运营产生不利影响，从而间接对污水处理收费收益权的实现产生不利影响；原始权益人不履行回购义务，且南京城建不代为履行该义务的风险，原始权益人可能违背其出具的《回购承诺函》的承诺，不履行对投资者要求回售的宁公控4和宁公控5的回购义务（包括支付当期回售和赎回准备金，以及补足当期回售和赎回所需支付现金金额等），且南京城建可能违背其与原始权益人签署的《担保合同》、不代为履行该回购义务（包括补足当期回售和赎回准备金，以及补足当期回售和赎回所需支付现金金额等），从而对宁公控4和宁公控5投资者的回售权利造成损害；南京城建不履行担保义务，该等不履行义务行为可能是因自身经营不善导致履约困难或出现破产等引致；基础资产未来产生现金流不足的风险，该等风险可能是自来水售水量严重下降或政府大幅调低污水处理费收费单价或自来水用水结构发生重大变化等引起；计划管理人、监管银行或托管人在履行自身义务过程中出现重大过失，导致受益凭证本金或收益未及时足额兑付，该等风险可能是因为计划管理人或托管人操作不当或破产等原因引致；污水处理费的划转不当、评级机构可能撤销或降低受益凭证评级，可能影响受益凭证本金或收益实现；提前赎回风险，若第三年末回售登记期结束后扣除回售申报部分后的剩余宁公控4和宁公控5的本金规模均低于专项计划成立时该档受益凭证初始本金规模的50%（含），或第四年末回售登记期结束后扣除第三年末回售登记期和第四年末回售登记期内累计回售申报部分后的剩余宁公控5的本金规模低于专项计划成立时该档受益凭证初始本金规模的50%（含），则原始权益人可能行使赎回权，赎回受益凭证所有剩余份额，从而导致宁公控4的实际期限缩短为3年，宁公控5的实际期限缩短为3年或4年；市场风险，经济运行周期、市场利率变化、通货膨胀、基础资产产生的现金流再投资收益不足等因素，将会影响受益凭证的收益水平；流动性风险，专项计划成立后，计划管理人将申请受益凭证在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌流通，但可能出现受益凭证无法以合理价格及时转让的情形；政策与法律风险，国家对于污 I 水处理收费权的政策法律规定、专项计划相关的政策法律规定、税收政策等发生变化，将会影响受益凭证本金或收益实现；其他风险。 计划管理人提醒受益凭证认购人仔细阅读《计划说明书》全文，包括正文的“风险揭示、控制与承担”部分。 I 目 录 第一章 释义 .................................................................................. 1 第二章 专项计划基本情况 ........................................................... 10 第三章 专项计划交易结构与有关机构 ......................................... 14 第四章 专项计划的推广与参与 .................................................... 19 第五章 专项计划成立 .................................................................. 22 第六章 专项计划资产托管 ...................................