联保互保对银行业信贷风险影响精要_精品.docx

联保、互保对银行业信贷风险影响的调查摘要：企业间担保是在借款企业有效抵押物不足情况下，贷款银行要求提供第三方保证而衍生出的介于银行、借款企业、担保企业之间的信用形式，在解决企业贷款抵押难问题上作用明显。本文通过分析企业联保互保的主要表现形式、特点、信贷情况、相关地市问卷调查结果，以及联保互保对银行信贷风险的影响，研究发现虽然企业互保、联保贷款在地域、行业上具有一定的广泛性和普遍性，但在当前经济下行压力较大、企业融资持续困难的背景下，由企业互保、联保导致单体企业风险在担保链上进行传染、蔓延和放大的情况愈发普遍，亟需高度关注并采取有效措施予以纾解。对众多中小型企业而言，受制于融资渠道的缺乏和融资能力的弱势，银行贷款是其外部融资的主要途径。但在卖方处于优势地位的信贷市场中，企业必须满足各金融机构提出的融资条件才能获得资金，而其中最为关键的硬性条件就是要求企业提供足值的资产抵押或优质企业担保。企业在发展过程中资金缺口大，企业之间的互保、联保便成为企业对外融资的主要担保方式，应用越发普遍。这种企业之间“互相拉一把”的融资担保模式，以灵活、方便、快捷的特点，帮助企业度过了资金难关。但随着我国经济形势下行以及这种贷款模式的过度使用，其弊端开始显现，不但不能减少企业授信的风险，还会产生“多米诺骨牌”效应，在一个地区、行业内产生系统性风险。企业之间一旦形成担保圈、担保链，一家企业贷款的违约往往在互保圈内产生“火烧连营”的态势，整个区域或集群内企业的生存和发展均会受到重大影响，进而形成一荣俱荣、一损俱损的局面。一、企业互保、联保的主要表现形式“互保”是指互相担保，即企业之间对等为对方保证贷款，当其中一方无法按期偿还贷款时，另一方则需要承担连带责任，代替对方还款。当互保行为涉及两家企业以上的经济行为，形成连环互保、担保链、互保圈，担保关系更加复杂。“联保”是指联合互相担保，即几家企业组成联保成员组，任何一家企业为联保组内其他成员的贷款承担连带保证责任担保，如其中一家或多家企业出现违约，联保组内的其余企业对债务承担责任。从类型来看，它主要有以下三种表现形式：一是由简单互保组成的线性担保。主要表现为非关联企业结对互保，即企业受对等互利行为驱动，甲企业为乙企业提供担保，为了以后能让乙企业为自己担保，两家企业经营规模、形成背景基本相似，担保金额也基本对等，属于“门当户对”。而在企业发展过程中，由于一家企业往往有多家互保企业，于是构成了甲乙、乙丙、丙丁的传递性担保链条。二是由关联担保组成的复杂互保利益网。主要表现为集团企业内部的复杂关联担保，以及集团和集团之间的复杂担保。一方面，控股母公司为下属子公司提供担保，另一方面下属关联子公司之间互保。往往集团内股权投资关系越复杂，担保关系也越错综复杂。此外，多个集团公司之间往往还有互保关系，会使得多个集团内部的关联担保网交结在一起，组成更为复杂的担保网。三是由企业自发形成的互保、联保圈。该种担保链是有企业在自愿基础上组合成联保小组，由联保小组向其成员提供担保而获得贷款，小组成员对小组贷款承担连带责任。 二、企业互保、联保的主要特点一是担保额度大。企业在前几年经济热潮中，盲目投资，快速扩张，担保额度巨大，往往超过自身资产的数倍。二是涉及企业多。企业联保、互保普遍存在同行业范围，覆盖面广，涉及企业数量多。三是关联银行多。考虑到间接融资的可得性，联保、互保企业在不同银行机构存在信贷关系的情况相对普遍，有些甚至涉及地区所有主要银行业金融机构，使得区域性和系统性风险爆发的可能性增加。四是整体风险难掌握。由于联保互保涉及企业、银行较多，部分甚至跨区域，使得关联担保关系呈现出多、隐蔽、复杂的特点，容易造成银行机构对担保链中的某家重点企业多头授信和过度授信的情况。加大银行对担保链条信息掌握的难度，弱化银行对整体风险的防控力度。当担保圈中个别企业发生经营问题和财务危机时，风险很快会传染整个担保圈（链），往往产生多米诺骨牌效应，导致大面积企业整体陷入困境，银行资产保全陷入被动。三、联保、互保对银行业信贷风险的影响（一）不能有效缓释银行风险，且易放大银行信贷风险一是互保、联保不是有效的担保形式，只是信贷风险在银行体系内的转嫁和迁移，难以达到分散银行信贷风险的目的。从两家企业简单的互保关系分析，银行1对企业1提供贷款，银行2对企业2提供贷款，企业1和企业2为互保关系。那么，企业1和企业2的贷款风险均由两家企业共同承担，银行1的贷款风险一定程度上通过企业2转嫁给了银行2，反过来，银行2的贷款风险通过企业1转嫁给了银行1，贷款风险只是在两家银行之间的相互转移，而没有得到有效分散。 （图1：互保关系贷款风险） 如，某银行以小微企业为主要营销对象的大联保方式，当前风险隐患凸显。在实际操作中，一般的互保、联保企业之间会形成一定的“默契”：互相