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川投能源公司深度研究市盈率最低水电公司15年盈利有望创新高
600674.SH
10.49
15
9 2015-09-07
48% 2015
15.4 71.3%29.4
14.1 92% / 4,402/4,402
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2014 2015
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6 1150 1470 2014-09 2015-01 2015-05 2015-08
78.2%2020 483
0.103 /
0.095 /46
56%
459.34 56%
15-17 EPS 0.94 /0.86 /0.87 /
A 9 2 15 EPS
12.3 2015
“”
2013A 2014A 2015E 2016E 2017E
1,148.09 1,102.77 1,201.80 1,234.31 1,271.86
(%) 0.96% -3.95% 8.98% 2.70% 3.04%
EBITDA() 681.49 617.09 673.33 682.82 694.51
() 1,366.43 3,477.00 4,143.44 3,797.79 3,819.45
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EPS / 0.663 1.580 0.941 0.863 0.868
P/E 16.82 13.12 12.27 13.39 13.31
P/B 2.19 3.04 2.65 2.22 1.90
EV/EBITDA 41
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