天龙集团上市交流会.ppt

2 公司名称：广东天龙油墨集团股份有限公司 主营业务：水性油墨研发、生产、销售及售后服务 行业地位：国内最大的水性油墨生产企业 上市时间点：2007年7月23日——召开创立大会，成立股份公司 2009年9月2日——向中国证监会提交申请上市文件 2009年11月26日——中国证监会出具反馈意见 2009年12月2日——中国证监会召开见面会 2010年2月5日——获得中国证监会股票发行审核委员会通过 2010年3月26日——于深证证券交易所挂牌上市 天龙集团背景及上市历程 目 录 一、为什么要上市？ 二、如何筹备上市？ 三、证监会关注什么？ 四、上市过程中的几点体会 4 1、开辟新的融资渠道 （1）公司首次发行上市可以筹集到大量的资金,上市后也有再融资的机会，从而为企业进一步发展壮大提供了资金来源。 （2）可减少对银行贷款的过度依赖。 一、为何要上市？ 募集资金 5 2、有助于公司招贤纳士 可以利用上市公司的知名度，以及股票期权等方式实现对员工和管理层的有效激励，有助于公司吸引优秀人才，激发员工的工作热情，从而增强企业的发展潜力和后劲。 一、为何要上市？ 吸引人才 6 3、促进企业规范运作 公司的管理水平和内部控制是公司股票上市的一项重要标准。企业在上市过程中必须按照规定，建立一套规范的内部管理体制和财务制度，完善公司治理结构。 一、为何要上市？ 规范运作 7 4、促进企业及企业主角色的转变 企业经营的两大瓶颈：人才+资金。企业一旦成功上市将募集大量的资金和吸引大批优秀人才，再加上企业在上市过程中经营管理得到进一步的完善和规范，将促使企业实现质的飞跃。企业主也从“土财主、老板”转变成为企业家、资本家。 一、为何要上市？ 转变角色 8 5、有助于提升公司品牌知名度 企业上市的信息和股票交易的信息通过报纸、电视台等各种媒介不断向社会发布，扩大了公司的知名度，提高了公司的市场地位和影响力，有助于公司树立产品品牌形象，扩大市场销售量。 一、为何要上市？ 提升知名度 9 6、能成倍放大股东财富，并能迅速兑现财富 上市后的股份价值成几何式增长，股东财富迅速膨胀；此外，股票的上市流通扩大了股东基础，使股票有较高的买卖流通量，股票的自由买卖也可使股东在一定条件下较为便利地兑现投资资本。 一、为何要上市？ 倍增股东财富 10 7、其他 （1）上市后，证券公司顶级分析师，经常免费进行行业前景的研究和预测。 （2）上市公司有独立董事，都是各个行业的专家，相当于低价请了个身边的专家。  一、为何要上市？ 其他 11 二、如何筹备上市？ 上市流程 12 二、如何筹备上市？ 上市流程 13 主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司； 三、证监会关注什么？ 主体资格 证监会关注： 1、公司是否合法存续二年（创业板）或三年（主板）。 2、公司设立时的合法合规性，是否足额缴纳注册资本。 3、股份改制时的合法合规性，是否经评估。 4、如果为国有资产转制，是否有国资委的批准文件。 14 公司治理：发行人要依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。 三、证监会关注什么？ 公司治理 证监会关注： 1、公司制度是否健全。 2、发行人董事、监事、高管是否存在违法违规行为。 3、发行人须出具内部控制自我评价报告。 4、中介机构须出具发行人内部控制评价报告。 15 独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。 三、证监会关注什么？ 独立性 证监会关注： 1、公司业务是否集中依赖于单个供应商或客户。 2、公司治理应不受控股股东干预。 3、公司治理须设立监督机构，如内审部门、监事会、独立董事等。 16 同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。所谓同业竞争是指上市公司的控股股东（包括绝对控股股东与相对控股股东）所从事的业务，同该上市公司业务构成或可能构成的直接或间接的竞争关系。 三、证监会关注什么？ 同业竞争 证监会关注： 1、控股股东、实际控制人的其他企业有无从事相同业务。 2、与关联人签订《避免同业竞争承诺书》。 17 关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披