商业银行第十五章流动性风险管理教程.pptVIP

* 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第十五章 流动性风险管理 第一节 流动性风险 第二节 流动性衡量 第三节 流动性风险管理 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引起的风险。 流动性风险 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性需求 一家经营业绩良好的银行应能随时满足存款者的提现需求和投资者的正当贷款需求，也就是说银行需要流动性来满足客户的流动性需求。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性需求 资产的流动性对商业银行至关重要 银行资产的流动性综合的反映了银行的应变能力，银行资产的流动性越高，其变现能力也就越强，自然应付突发的客户提现等事件也就越强。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性需求 但是，银行保持高流动性，虽然能满足客户的流动性需求，却减少了收益。银行保留的高流动性资产越多，其机会成本损失就越大。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性与收益的关系 流动性与盈利性 流动性风险管理首先要解决的一对矛盾 有短期的交替关系，银行的流动性越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越低。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性与风险的关系 流动性风险和信贷风险、利率风险 银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问题或利率预测不准使银行收益下降而引起的信心不足造成的。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 流动性与风险的关系 流动性风险是银行倒闭的直接原因 而流动性风险常常由信贷风险、利率风险引起 风险管理是动态的、综合的、系统性的工程 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节 流动性风险 “存储”流动性 “购买”流动性 银行保持流动性的途径 现金资产 易变现的证券 中小银行多倚重此法 拆借资金 大银行 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 衡量流动性的一些具体指标 资产流动性指标 负债流动性指标 流动性缺口指标 第二节 流动性衡量 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节 流动性衡量 现金指标 流动证券比率 无风险资产比率 同业拆借净值率 流动资产比率 流动性资产指标 （现金+同业存款）÷总资产 政府债券÷总资产 (现金+同业存款+政府债券)÷总资产 （同业拆出—同业拆入）÷总资产 =(现金+政府债券+同业拆借净值)÷总资产 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节 流动性衡量 能力比率=（贷款+租赁净额）÷总资产 该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。 流动性资产指标 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节 流动性衡量 流动性负债指标 游动性货币率 短期投资与敏感负债率 短期投资比率 货币市场资产÷货币市场负债 (短期同业存款+同业拆出+短期证券)÷总资产 短期投资÷敏感性负债率 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节 流动性衡量 流动性负债指标 核心存款比率 存款结构比率 核心存款÷总资产 该比率高，流动性相应较高。 活期存款÷定期存款 比率越低则稳定性越高，可减少流动性需要。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节 流动性衡量 流动性缺口指标 流动性缺口=资金使用-资金来源 缺口为负，则现金流量有盈余。但当盈余过多时，应虑将其应用于新的投资。 若缺口为正，必须动用现金储备，变现资产、市 场上购买流动性以填补缺口，以避免流动性危机。 缺口以略小于可立即变现的资产总额为最佳，这样银行的流动性需求就能够得到保障。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第三节 流动性风险管理 西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开，因此估计缺口的大小并从商业银行的最大利益出发为满足缺口的需要而筹措资金是流动性管理的全部内容。 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第三节 流动性风险管理 适度控制存量 适时调节流量 流动性风险管理的目标 相机抉择原则 最低成本原则 流动性风险管理的原则 * 天津工程师范学院商贸系 李秀红 第三节 流动性风险管理 制定出合理的流动性计划 流动性计划是总体财务计划的重要组成部分。 预测未来的流动性缺口。 成本/收益分析，选出最优获取方式。