无锡农商行不良率连年攀升 两控股村镇银行均亏损.docx

无锡农商行不良率连年攀升 两控股村镇银行均亏损2016年08月16日08:20?时代周报　　时代周报记者 曾令俊 实习生 王劲 发自广州　　等待了五年之后，无锡农商行的上市之旅终于走到了终点。8月5日，证监会核准了13家企业的IPO申请，无锡农村商业银行也位列其中，有望成为继江阴农商行之后，第二个登陆A股的农村商业银行。　　时代周报记者查询无锡农商行招股意向书发现，该行不良率基本上也是连年攀升，2015年的不良率为1.10%，此前三年（2012-2014年）不良贷款率分别为0.88%、1.02%、1.15%。2016年 1-3 月，受宏观经济下行影响，企业经营难度进一步加大，致无锡农商行不良贷款率上升，达到1.34%。　　对于不良贷款率上升，无锡农商行解释称，2013年受国内经济增速放缓，部分行业风险开始显现影响，不良贷款率有所上升；2014年受宏观经济影响，多个行业近年来发展乏力，甚至萎缩倒退，企业普遍出现利润空间降低、经营难度加大的情况。　　另据时代周报记者梳理，无锡农商行控股的两家村镇银行（铜山锡州村镇银行、姜堰锡州村镇银行）在2015年均亏损。铜山锡州村镇银行去年净利润为-2020万元，原因在于铜山区的钢铁冶炼、工程机械制造行业企业经营情况恶化；姜堰锡州村镇银行去年净利润为-909万元，原因是该行受到当地工业、农业企业经营状况恶化影响，不良贷款增多。　　“近年宏观环境下行，中小银行危机感加剧，而上市让农商行有机会引入投资者、提升知名度，获取更多融资渠道，并借此提升自身实力，这大约便是农商行纷纷抓紧上市机会的原因。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇告诉时代周报记者。时代周报记者近日多次致电无锡农商行，欲了解更多的情况，但均无人接听。　　贷款客户高度集中于无锡　　事实上，无锡农商行自2011年便已启动上市前的相关筹划，该行董事会下设战略发展委员会，于当年对上市有关事宜进行了调研，并就上市规划形成、通过董事会议案。　　2012年，该行董事会对IPO上市行动计划、确定上市行中介机构方案等进行调研，并通过包括《关于申请首次公开发行境内人民币普通股（A股）并上市的议案》在内的多项议案。2013年，无锡农商行出现在证监会披露的等待上市银行名单之中，保荐机构为中信建投证券，拟在上海证券交易所上市。然而，由于政策原因，无锡农商行在IPO通道中一直处于等待状态，今年1月才顺利过会。无锡农商行也成为首家IPO过会的农村商业银行。　　“如果不是6月下旬（2015年）股市暴跌，以及随之而来的IPO暂停，我们或许已经上市了。”无锡农商行行长邵辉曾说。　　8月5日，证监会核准了无锡农商行的IPO申请。该行的招股意向书显示，国联信托股份有限公司持股10%，为第一大股东。此外，持有无锡农商行股权5%以上的股东分别为无锡万新机械有限公司持股7%、无锡市兴达尼龙有限公司持股6.67%、无锡市建设发展投资有限公司持股5%。　　国联信托是无锡农商行在2008年股份制改造时引入的战略投资者，由于国联信托的政府背景，无锡农商行因此获得了地方政府在发行市民卡方面的支持，业务飞跃式发展。　　截至2015年12月末，无锡农商行总资产为1152.21亿元，同比增长10.78%；净利润为8.33亿元，同比下滑9.97%。据时代周报记者梳理，这个资产规模在国内城商行中只能算中等序列，但由于区域经济环境限制、竞争压力大及授信对象多为农业及小微企业，农商行资产突破千亿大关实属不易。　　在经营区域上，截至2016年3月末，无锡农商行94.81%以上的贷款客户集中于无锡市。“如果无锡市出现重大的经济衰退，或者信用环境和经济结构出现明显恶化，可能会导致本行不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。”　　这也是大部分农商行所面对的难题，贷款区域过于集中。“这是一个共性问题，农商行的经营情况与当地的经济形势是密切相关的，这与定位有关，也与资本有关。”8月11日，华南某城商行人士对时代周报记者说。　　无锡农商行还控股了两家村镇银行，继2009年发起设立并控股江苏铜山锡州村镇银行，2011年又发起设立姜堰锡州村镇银行。但从目前的数据来看，这两家村镇银行的发展情况并不如意。截至去年年底，铜山锡州村镇银行净利润为-2020.23万元，姜堰锡州村镇银行去年净利润为-909万元。　　无锡农商行解释，为提升铜山村镇银行资产质量水平，增强铜山村镇银行抗风险能力， 铜山村镇银行主动提高贷款损失准备计提比例，当期计提贷款损失准备5203.60万元，导致该行2015年度亏损。铜山锡州村镇银行亏损的原因也类似。　　不良贷款制造业占比大　　IPO获批能给无锡农商行带来充实资本、优化资本结构的机会，但本身所面临的风险也不容忽视，不良贷款率连年上升值得投资者关注。