线性规划模型linearprogrammingmodel亦即假定在既定之财务.PDFVIP

1-30 銀行實務 大化。因有關模型同時重視銀行之資產與負債管理調和，又稱「資產 負債管理並重時期」。以上所常見之數量模型有下列幾種： 線性規劃模型（linear programming model ）：亦即假定在既定之 限制條件下，追求目標函數值為極大化或極小化的決策技術。 財務規劃模型（financial programming model ）：應用電腦模擬技 術將一些經濟變數（如利率或匯率）改變，而影響銀行財務狀況之 變動程度，以提供銀行作為決策參考。 缺口管理模型（gap management model ）：亦稱衡量利率風險之 模型。 利率敏感性缺口模型：又稱重新定價模型（repricing model ）， 乃指在某一特定之期間内，將每一項資產或負債之區分為對利率 有敏感性之資產與負債，衡量其對利率之敏感缺口，以計算銀行 承擔利率之風險。如有缺口，銀行則需重新定價，以改變既定之 利率，使整體之資產負債之累積缺口等於零，如此才能使銀行之 資產與負債不致受利率變動之影響，致盈餘受影響。 其缺口 = 利率敏感性資產 − 利率敏感性負債 管理上之應用： A. 銀行預期利率上升，若擴大正缺口，則銀行可以擴大盈 餘。 B. 銀行預期利率下升，若擴大負缺口，則銀行亦可以擴大盈 餘。 C. 因實務上利率之預測十分不易，銀行祇需控制缺口於適當 水準即可。 管理指標： A. 缺口（Gap ）= 利率敏感性資產 − 利率敏感性負債。 B. 利率敏感性比率 = 利率敏感性資產 / 利率敏感性負債。 C. 缺口占淨值之比率。 D. 利率敏感性資產占總資產之比率。 E. 利率敏感性負債占總資產之比率。 F. 缺口占總資產之比率。 第1章 銀行概論 1-31 G. 缺口占生利資產之比率。 15  缺點 ： A. 忽略了利率改變對於市場價值之影響。 B. 過度整合。 C. 無法處理對利率不敏感之資產與負債以及預付的問題。 D. 忽略了資產負債表以外活動之現金流量。 到期日模型（maturity model ）： 重新定價模型過於依賴資產負債之帳面價值而非市場價值， 而到期日模型即將所有之資產與負債以目前之市場利率（若 為債券則為殖利率）折現之觀念，計算出資產與負債之現金 流量現值，再依下列公式計算出資產或負債之加權平均到期 日，假設M 等於金融機構之資產之加權平均到期日，M 等於 A L 金融機構之負債之加權平均到期日： M = W M + W M + W M + …… + W M i i1 i1 i2 i2 i3 i3 in in 其中，Mi = 銀行業之資產（負債）之加權平均到期日，i = A 或L 。 Wij = 在資產（負債）投資組合中之每一資產（負債）的重要 性，係依該資產