投资银行理论与实务—精品课程共计251页.pptx

第一章 投资银行概述;第一节 投资银行的概念 ;二、投资银行在金融市场上的地位 ;二、投资银行在金融市场上的地位;三、投资银行与其他金融机构的关系 ;（二）投资银行和共同基金的关系;（三）投资银行与保险公司的关系;（四）投资银行与养老基金的关系;四、投资银行的功能 ;四、投资银行的功能;第二节 投资银行的产生和发展 ;二、投资银行的发展;三、发达国家的投资银行 ;;四、发展中国家的投资银行;第三节 投资银行的业务 ;投资银行的业务划分;二、投资银行与商业银行业务的趋同化;三、投资银行业务的发展趋势 ;思考题： ;第二章　投资银行发展模式;第一节 投资银行发展模式比较;美国;《格拉斯斯蒂格尔法》;英国; 二 、 综合型模式（全能型模式）;分离型模式的优缺点;分离型模式的优缺点;综合型模式的优缺点;第二节 投资银行发展的新趋势;(一)国际货币体系的建立和调整 ;(二)金融全球化与国际间金融监管合作的加强;(三)金融工具创新 ;二、 美日英投资银行模式的变化;第三节 中国投资银行发展模式的选择;(一)混业经营：1992年以前 ;(二)分业经营：1992年以后 ;(三)全能银行的优势 ;二、 现阶段分业经营的原因;三、合业经营：发展方向;案例; 金融控股公司的概念;金融控股的特点;中国的金融控股公司;第三章 投资银行的组织结构;第一节 投资银行的组织形态;一、合伙人制;合伙制的缺点：;二、混合公司;三、公众持股公司 ;股份公司制 的类型：;第二节???投资银行的规模结构;第三节 投资银行的机构设置和业务模式;二、投资银行的业务模式 总部集中模式：适用于小型券商，集中管理，集中业务，集中人力 地域分工模式 行业分工模式 业务分工模式 职能分工：按环节分工 复合模式 ;第四节 投资银行的人力组织;二、对投行员工的素质能力要求 良好的职业道德 业务素质 能力要求 三、员工管理中的激励机制 鼓励计划 福利计划 在职培训 ;对证券公司而言： 树立公司品牌，产生广告效应； 为公司创造利润； 提高公司专业水平，培养人才； 带来客户资源，为其他业务服务。 对客户而言： 承销商→战略、管理、财务咨询顾问 ;投资银行业务的组织 ;投资银行考核体系 ;投资银行业务成功的关键 ;投资银行业务人员的素质与机遇 ;机遇 ;投资银行人才的类别 ;第四章 承销业务;第一节 证券承销概述;“承销”;股票上市;二、 承销程序 ;三、 承销风险 ;四、投资银行收益 ;新股发行成本;四、投资银行收益 ;第二节 中介机构的选择;一、中介机构的职能和任务 ;二、尽职调查 ;三、股票发行文件的编制 ;第三节 股票发行定价 ;二、影响股票发行价格的主要因素分析 ;影响股票发行价格的主要因素分析 ;三、新股发行价格的形成过程 ;??;以研究为先导开拓市场 ;确定资产重组、股票发行上市框架方案 ;股份公司的要求 ;设立股份公司 ;进入一年的辅导期 ;确定股票发行上市方案 ;制作全套股票发行申报材料 ;申报批准;第四节 股票承销方式 ;一、尽力代销方式 ;二、包销方式;三、自我承销方式 ;第五章 经纪业务;第一节 经纪业务概述 ;一、经纪业务的含义;二、经纪业务的含义;二、经纪业务的含义;三、经纪业务的程序;交易流程图;三、开展经纪业务的原则;三、开展经纪业务的原则;第二节 证券信用制度;一、证券信用经纪的概念;一、证券信用经纪的概念;二、证券信用交易制度的??响;三、证券信用交易风险识别和风险管理;三、证券信用交易风险识别和风险管理;三、证券信用交易风险识别和风险管理;第三节 客户理财报告制度;一、客户理财报告制度的含义;二、客户理财报告制度的设计和实施;三、客户理财报告制度的业务模式;思考题;第六章 自营业务 ;第一节 自营业务;;二、自营业务流程;2、在场外市场(OTC)中进行自营买卖 场外市场又称柜台市场、店头市场，其证券交易价格不像集中交易市场那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议产生，交易对象都是未上市的证券。场外市场的自营商可以与投资者直接接触。 方式可分为以下几种： 自营商与顾客的交易 自营商对其他经纪商的顾客的交易 自营商之间的交易 ;1、自营商与顾客的交易;2、自营商对其他经纪商的顾客的交易;3、自营商之间的交易; ; ;（二）自营操作理论的衍变 第一阶段：“一级与一级半市场原始投资”（1990～1993） 第二阶段：通过“单纯技术分析”来发掘个股进行自营（1994～1995年） 第三阶段：主要特征是“以 ‘做庄’ 为主”（1996～1999） 第四阶段：券商的自营投资开始注重“组合投资、价值发现与价值再造”（1999～20