中国农村信用社风险管理研究精选.doc

中国农村信用社风险管理研究 y 019$ 04 密 级： 学 号：B030299 ??℃目差嚏犬等 博士学位论文 中国农村信用社风险管理研究 theRisk about Management Study RuralCredit ofChinese Cooperatives 研 究 生： 塞9进室 指 导 教 师： 鱼亡塞数援 合作指导教师： 申请学位类别： 笪理堂堕± 专业领域名称： 盔些经渣笪理 研 究 方 向： 金融理诠复亟筮 所 在 学 院： 经渣筐理堂院 二零零六：序仁F-六7月、月 一奄奢／、 摘 要 我国农村信用社存在着严重的金融风险，这种风险不仅对农村信用社自身的发展有重大影 响，其更重要的方面在于对整个农村经济社会稳定发展的影响。本文从研究金融风险管理理论出 发，结合我国农村信用社 含2003年以来由原农村信用社组建的农村商业银行、农村合作银行 等金融机构 体制改革和利率市场化改革，从理论和实际操作方面对中国农村信用社风险识别、 度量及对策进行分析，探讨我国农村信用社面临的金融风险种类、各种金融风险产生的原因，寻 求适合农村信用社风险识别和度量的方法，并在此基础上分析贷款风险定价机制’探索农村信用社 贷款价格定价方法。进而为我国农村信用社风险管理提供理论依据与技术工具，为提高农村信用 社风险管理和i经营管理水平、强化农村合作金融监管、促进农村信用合作社改革的顺利进行和发 展提出相关对策措施和政策建议。 本研究的主要结论为： 第一，现阶段，我国农村信用社存在的主要风险是信用风险、流动性风险，随着利率市场化 进程的深入，利率风险也将显现。信J |；I风险主要表现在资产结构单一利不良资产比重过大两个方 面。 第二，在20世纪90年代后期以来，我国农村信用社面临的较为严重的流动性风险，并且已 经发生多起严重的支付危机。农村信州社存在流动性风险的原因有：资产负债结构的不合理、流 动性风险管理意识淡薄、资产质量差、农村经济发展水平参差不齐、金融市场发育水平低、突发 事件引起的资金需求等多种因素共同作用的结果，资产质量是当前农村信用社产生流动性风险的 核心原因。 第三，随着我国利率市场化进程的推进，农村信用社同样面临着利率市场化过程中的风险， 利率风险也开始显现。利率市场化过程中的风险主要包括：逆向选择效应和逆向激励效应，恶化 资源的配置效率：利率市场化蕴含着道德风险；存在存贷款利差收益减少，信用社盈利能力F降 风险；流动性风险加大。同时产生了重新定价风险、收益曲线风险、基准风险、选择性风险等长 |J利率风险。 第四，农村信用社风险产生的原因可以归为两大类，一类为外部宏观经济环境因素，主要包 括农业经济的高风险性：农村乡镇企业发展的不稳定性；经济转型时期制度与法规建设的滞后与 不稳定性；社会信用脆弱，金融债权缺乏法律保汪等网素。一类为我国农村信用社自身管理体制 和经营管理因素，这些因素在相互交织、相互影响，兆同引发农村信用社风险。其中，制度的不 完备雨】制度的变迁是农村信用社风险产生的重要原因之一。这种制度的不完备产生于农村信用社 设立初始；人民公社时期，农村信用社出现了频繁的制度变迁垌i管理权