【2018年整理】金融工程学.ppt

金融工程学 教材： J.C.Hull著，张陶伟译，期权、期货和其它衍生产品（第六版），华夏出版社。 或： J.C.Hull，Options,Futures and Other Derivative（8th Edition）,清华大学出版社. 参考书： 1、郑振龙主编，金融工程，高等教育出版社。 2、范龙振主编，金融工程学，上海人民出版社。 3、洛伦兹。格利茨著，唐旭译，金融工程学，经济科学出版社。 4、Keith Cuthbertson等著，张陶伟译，金融工程-衍生品与风险管理，中国人民大学出版社。 网站 1、（上海期货交易所） 2、（大连商品交易所） 3、（郑州商品交易所） 4、 （中国金融期货交易所） 5、（中国证监会） 6、（中国期货业协会） 7、 美国期货业协会(Futures Industry Association，FIA） 8、（芝加哥期货交易所） 9、www.lme.co.uk（伦敦金属交易所） 网站 1、/educate/fe_schools.ihtml（国际金融工程师联合会） 2、www.mgmt.utoronto.ca/~hull 3、/FE.htm(郑振龙网站) 4、(中国经济学教育科研网论坛) 5、/bbs/?from=(人大经济论坛) 6、(经济自由谈) 7、 8、 9、/（和迅期货网） 学术期刊 1、Journal of Finance 2、Journal of Financial Economics 3、Review of Financial Economics 4、Review of Financial Studies 5、Journal of Futures Markets 6、Review of Futures Markets 7、Journal of Empirical Finance 8、经济研究 9、经济学季刊 10、世界经济 11、金融研究 12、经济科学 为什么学习衍生品？ 1、衍生品在中国的成长潜力巨大 （1）商品期货未来有很大空间； 商品期货的标的是重要农产品、工业原材料、能源等初级产品。 中国是这些产品的重要进口国，价格风险巨大。 2010年中国期货市场成交额突破300万亿 2010年中国期货市场成交规模再创新高，全年成交额突破了300万亿。 2010年全国期货市场累计成交期货合约3,133,049,200手，累计成交金额为3,086,652.50亿元，同比分别增长45.22%和136.51%。 中国期货市场的不成熟和被动局面 2004年大豆风波 中航油事件 国储抛铜事件 国航、东航套保事件 （2）沪深300股指期货已于2010年4月16日正式推出，金融期货市场发展极其可观。 金融衍生产品市场发展 根据世界互换和衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association）的统计，世界500强公司中有超过90％的公司使用衍生品来管理它们的风险。 根据风险源的情况看，500强中有85％的公司用于管理利率风险，78％的公司用于管理汇率风险，23.5％的公司用于管理商品价格风险，11％用于管理股权证券风险。 如果从地域看，500强中196家美国公司的94％，89家日本公司的91％，37家法国公司的92％，35家英国公司的100％，34家德国公司的94％使用衍生品来管理风险。 500强公司使用衍生品管理风险的比例（风险源角度） 500强公司使用衍生品管理风险的比例（地域角度） 全球前20大成交量的交易所衍生产品（100万手） 2、期货行业发展需要大量的从业人员 3、期货投资是一个重要的投资领域，具有巨大的利润空间（但同时也是高风险的投资）。 参与期货交易可以锻炼人的性格 期货市场价格波动变幻无穷，充满挑战性，参与其中，可考验和磨练性格。 需要人在性格上的耐心、坚定、果断、知足等等方面的特征。 4、学习期货可扩展知识面，增长见闻 黄金、外汇和商品期货的走势是世界经济和政治的晴雨表，通过学习期货或参与交易，可增加自己知识的深度和广度。 涉足期货投资领域，要了解产品的供需关系，就必须时刻关注世界的经济、金融、政治、市场心理。 期货市场是前导经济指数。能告诉你经济的现状并预测其未来趋势。对其它各项投资都有益。 一个建议 每天至少用半个小时浏览各大媒体的财经新闻和评论。 本课程希望达到的目标 启发大家对期货市场和期货研究的兴趣 为未来的期货业培养人才（投资方面和研究分析方面） 在你们的未来投资组合中加入期货品种 在你们未来的企业经营中考虑用期货来规避风险 本课程的基本内容 模块A：期货市场基础知识 第一章、期货市场ABC 第二章、期货市场的结构和制度 模块B 期