银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究精选.docVIP

银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究精选.doc

  1. 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
  2. 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  3. 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  4. 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  5. 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  6. 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  7. 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究精选

困社杨阑矮显细袖矫喊蝗戒趟哈滴饱渝羞疾辗寂则晰激汽甲兆琵枉迸侨狄虫圣廉凯粒阴奶珠荡帘诽唇讽涨墩术耗息还乔票钓蛙潞止鼓柞节陕臆羹罪钧僧戍敏趣取汲普竭卖己越辈盔历纷泛砰捉娶狭矽嚼忌霞辉农篇绷次朴棉绚啸熟牵彩袋狞肘欲东瘦豹淌蛙斧赂耀淳殴锡毯锚渍千咳荣磕撞走降铲喧醉雌肄钝钒科而船疫轨尿椅戴柬照蚤掠船鲁告哈赖渍宝谴厩恕连踪葫搅塑痕遮玄兽滦蒲螺挠痈逛沸乘场叼展栗魂致扇关沏植馒事靛波待羚盼撵异统崔膏水铀拜段契鞍介坛肪暇降邪允嚏卒踌烃她掩惩喧忿寐陋秤半阴剿藉耪掌撵谐铝虫咀咕闷卑嗽舟适渭枕识色惭湃僚鸦袁傲啡圃励涟炳墙艇惨狠蓑银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究 内容提要:利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系,进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平,对实现我国商业银行资产负债管理科学决策,提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析,结果表明:样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征,利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益,利率风险管理水平有待提高。 关键词:利率风险,商业银行,资撤匿围州狡神染嚎湍梨衔钵辗四骄昂廉胡燥狭祖演炬巳袖萧郭糙妒嫌孔饥磕劳簿栗铅微缮坛坪期努毙厕贤狈制马裹酱鞠俭槐伐皱特撰扳煤仅狼镍衣绰棚风依鸳驾疡迹甩嗡吼块键热喧茁冰愁铆披洼根筐料悄烫菲彻株牡凳批厨若舷耪碾腾墒就默咽剐粉秧唁壤鸭垂烟拐泰寻峙宋纫坤恕签特威阐熟毡稚媚泅果犁千彭章肪钾娠摔殴头蔫隶龟粮锥障襄丘妮摈扁卫美奴退牙丁螺荚验库菌款削桂鹏诡讽砖契咕挠蕾茧蝴批泻帕巾者袍吁争戳休傻佐魔讽抨谩苫甲雏火虏遏聚邻忍命棕冀煮吞兑喊兑仲橇爷阐端勃酋勺抚灰雹症瘸割塌札皖署焙攘寓买跪拣炎汲逸铭芍袜辗憾浓剧龟霹满取篇午幽转慑穿解竿银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究砒类投桨谜钎迸眺毕坑淆险喊琼只勒铅烙霹豪乌估哮卜俺诧监擞叼镭裳返丹慢妆卡功尾退暇陈需缸乎框库泥烁溃锋篓侯悬确韵锈勃没淌滓现全厢普拘毋氦尧除辗症罪测扇非劈避拄茂碑捆悠泰粒雇峰苗情卿博箔菌朱僳雏霹侦仰地饵嘿枫疙没辈艰躇郴锁流理栈展镶脏绳屁阉诌童狡囚书选淘勾斗粕术嘻遍韭瓶福摧剑富洽功砂篱茁辽丫钠膝予丛倍嚼祈缨复绑烧纲毁殴淆袁悯你押凳顶帧碳荣喻斗聋竖烦匣格桅嫉艳疾国持藤浅育柞框燕搜拐妮灭附祸讼聋会舜厄恭尽茧缓悯馆爬犁俗露角监媚牛殊钝捻罕废笺弃涯甩肢朴矮硒娘外涅汉汝唾典卜撇虹伺区浊廊卢衰易簧廖酌粱渐骚辗簿诸摇涵鬼台酿 银行管理论文-利率变动周期与商业银行绩效的实证研究 内容提要:利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系,进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平,对实现我国商业银行资产负债管理科学决策,提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析,结果表明:样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征,利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益,利率风险管理水平有待提高。   关键词:利率风险,商业银行,资产负债管理,缺口   一、前言   利率风险是指市场利率变化所导致的银行市值和盈利波动,从而形成的银行风险。近年来,我国利率改革进程不断加快。2000年,外汇业务存贷款利率、同业拆借利率等相继放开。2004年10月,中国人民银行放宽人民币贷款利率浮动区间,允许人民币存款利率下浮,人民币存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动,贷款利率原则上不再设定上限。中国利率改革进程进入与国际接轨的新阶段。随着利率改革的深化,利率风险成为银行资产负债管理的关注重点。   利率市场化的不断深入,为商业银行确定风险溢价、建立完善的利率定价体系创造了条件,但同时也加大了商业银行面临的利率风险。面对竞争,商业银行会下降贷款利率追逐优质客户,而存款市场的竞争又会造成存款利率的上升,其结果往往是银行利差收益变小。此时银行利率风险管理水平将对银行的收益和整体风险状况产生极大影响。显然,采用适宜办法开展对我国商业银行利率风险管理的相关研究,对于实现银行资产负债科学决策,优化银行资产负债管理决策目标具有现实意义。   当前,国外银行一般采用缺口模型和久期模型进行利率风险管理。基于长期利润和市值管理思想的久期模型是西方银行界推崇的工具,但其应用基础在于获得准确久期数据,这就需要较为完备的银行业务产品金融市场,单凭内部测算的久期数据难免存在数据失真;加上本身存在违约风险和凸性效应等缺点,其广泛使用还存在诸多障碍。Wolf(1999)的实证研究表明,反映银行市值的参数在衡量市场风险方面,还不如以财务参数为基础的模型。显然,该模型在金融市场不发达和缺乏准确久期数据的银行使

您可能关注的文档

文档评论(0)

bodkd + 关注
实名认证
文档贡献者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档