社会科学院金融法律与金融监管研究基地主办.pdfVIP

中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主办 2017 年12 月 国际研究镜鉴No.201723 本期提示 ► 新加坡金融管理局发布的金融科技监管沙盒。 ► 新加坡能源市场局发布的能源行业监管沙箱。 1 / 15 No.201723 目录 1、金融科技监管沙盒指南3 2 、新加坡能源行业监管沙箱框架7 2 / 15 No.201723 1、金融科技监管沙盒指南 作者：新加坡金融管理局，何昕 编译 导读：该文为新加坡金融管理局发布的金融科技监管沙盒指南。 一、引言 1.1 新加坡的目标是发展一个智能金融中心 （smart financial centre ），创新无处不在，技术被广 泛应用，以提高价值，提高效率，更好地管理风险，创造新的机遇，改善新加坡人的生活。 1.2 新加坡金融管理局（“MAS”）认为，将新加坡转变为智慧金融中心的关键动力是提供有利 于创新性技术应用的监管环境。 1.3 目前，金融机构（“FI”）已经可以自由发起新的金融产品，服务或流程（“金融服务”）， 只要他们已经进行尽职调查并且没有违反的法律和监管要求。 1.4 在这方面，金融机构一直在一定的环境中试验新的金融服务，例如将实验局限于特定类型的 客户或设定一定的交易门槛。 1.5 然而，在金融科技 （Fintech）快速发展的背景下，利用金融科技的新兴金融服务正变得越 来越复杂，创新是否符合监管要求可能存在不确定性。 1.6 此外，我们金融科技生态系统 （Fintech ecosystem）的活力已经被越来越多的初创企业所 强化。这些初创公司希望利用金融科技来实施创新的金融服务，但正在寻找一种方法，使他们能够以 经济有效的方式及时地测试这些金融服务的可行性。 1.7 在新的金融服务是否符合法律和监管要求的情况下，一些金融机构或初创企业可能会犯错， 并选择不执行。这个结果是不可取的，因为有希望的创新可能会被扼杀，这可能会导致错失机会。 二、监管沙盒措施 2.1.MAS 正在鼓励更多的金融科技实验，以便有前途的创新可以在市场上进行测试，并有机会在 新加坡和海外得到更广泛的采用。 2.2 为了实现这一目标，金融机构或任何有兴趣的公司（“申请人”）可以申请进入监管沙盒（“沙 盒sandbox”），在生产环境中尝试创新的金融服务，但要在明确的空间和时间范围内进行。沙盒应 包括适当的保障措施，以遏制失败的后果，并保持金融体系的整体安全和稳健。 2.3 根据要实验的金融服务，涉及的申请人和申请，MAS 将确定准备放松每个案件的具体法律和 监管要求。关于MAS 可能考虑在沙盒期间以及MAS 打算维护的法律和监管要求的例子，请参考附件 A. 2.4 经批准后，申请人成为负责部署和运营沙盒（“沙盒实体”）的实体，通过放松由MAS 规定 3 / 15 No.201723 的特定法律和监管要求，MAS 提供适当的监管支持，沙盒实体将另行遵守。 2.5 在成功实验和退出沙盒后，沙盒实体必须完全符合相关的法律和监管要求。 三、指南的目的 3.1 金融科技监管沙盒指引（ “指引”」）列出沙盒的目标及原则，并向申请人提供有关申请程 序及向MAS 提供资料的指引。 四、目标群体 4.1 对于那些希望以创新的方式应用技术来提供金融服务或者可能受到金管局监管的公司