供应链融资风险识别.PDFVIP

SHUFE 第六讲 供应链融资风险识别 • 主题：供应链金融参与主体‘委托代理关系’的信息不 对称风险识别 • 内容：融资企业能力难被观测事前投机行为逆向选择 融资企业努力难被观测事后投机行为道德风险 • 讨论：供应链金融风险管理技术关键是什么？供应链金 融风险评价方式如何？供应链金融风险管理技术有何特 点？供应链金融各种模式的风险原因。 • 案例：选取典型商业银行，针对供应链金融融资信用风 险、融资关系风险、融资操作风险、融资市场风险、融 资法律风险进行总结和分析提炼，撰写文字素材。 1 上财工商学院 SHUFE 第六讲 供应链融资风险识别—风险特征 • 金融首要目标:保证信贷资金的安全性  风险管控策略:贷前调查、贷中审查、贷后监控 • 供应链金融参与主体实属‘委托代理关系’  委托代理关系:参与双方所能掌握的信息不对称的经济关系  信息不对称能力难被观测事前投机行为逆向选择 努力难被观测事后投机行为道德风险 • 供应链金融风险管理  技术关键：物流和资金流的过程管控获得授信的自偿性； 对核心企业信用捆绑。  风险评价：突出业务准入的债权评级，辅之主体信用考察。  风险管理技术的特点：信用风险向操作风险转移。 2 上财工商学院 SHUFE 一、供应链金融融资风险类型 • 信用风险  融资企业不能依约偿还银行等金融机构的借款的风险 • 供应链系统性与非系统性风险 • 融资授信企业道德风险 • 关系风险  供应链成员企业之间合作关系破裂的风险 • 供应链成员企业目标相冲突 • 供应链结点企业信息不同步 • 供应链是一个动态变化系统 • 操作风险  在信用调查、融资审批、授信后续管理等业务操作环节 • 信贷人员素质的审查风险 • 信贷操作流程的违规风险 • 信息反馈滞后的监管风险 • 外部事件引致的突发风险 3 上财工商学院 SHUFE 一、供应链金融融资风险类型—信用风险 1. 供应链金融融资信用风险 • 商业银行向中小企业授信时所存在的信用风险  经验数据,6M的逾期货款中80%将无法足额偿还  买方破产/倒闭/丧失支付能力/恶意拖欠而不能按期付款 呆坏账买方信用风险  买方信用风险担保化解买方信用风险,及时收回应收账款 • 系统性风险一般来自于核心企业及供应链本身  导致融资企业违约影响大、短期内难以控制把核心企 业及整条供应链的运行情况纳入到相应的信用评价体系中 • 非系统性风险一般指融资企业自身经营问题而导致违约  中小企业与核心企业稳定合作非系统风险有下降趋势  中小企业独立决策权决策失误/突发事件还款能力降低 • 道德风险也能导致信用风险的发生  融资企业以次充好，故意隐瞒抵质押物的真实品质  融资挪用投资,回收货款未流入指定的监管账户等等 4 上财工商学院 SHUFE 一、供应链金融融资风险类型—关系风险 2. 供应链金融融资关系风险 • 供应链成员企业之间的目标冲突合作关系紧张/破裂  围绕核心企业对信息流、物