中小企业授信风险问答(一).docVIP

风险问答（一） 为支持业务发展，同时在目前的情况下识别风险，把控风险，我团队结合近期审批项目的情况，对中小企业的经常遇到的问题进行了分析解答，供大家在实务操作中使用。 1、如何认识企业销售和盈利能力下降的项目 在当前宏观经济条件下，绝大多数企业在2008年都经历了销售及盈利情况的下降，对于这种下降，要区别几种情况来看： 一是近年销售及盈利的持续下降或者企业的主营业务盈利下降超过40%，此类企业原则上不介入； 二是08年销售及盈利较07年大幅度下降（销售下降不超过20％），对此种企业应详细分析其销售、利润下降的深层次原因，是全行业的大幅度萎缩还是企业的实际萎缩已明显超过行业的萎缩程度。对于萎缩程度明显高于行业情况、无合理解释及有效提振措施，应谨慎。 三是对于销售及盈利略有萎缩，但现金流状况大幅度弱化，如存货及应收张款异常大幅度增加，通过下游客户资质判断企业现金流或出现较大问题，此类企业不宜介入。 四是对于销售及利润下降幅度与行业大体相同，下滑幅度在30％以内，资产运营情况正常，现金流表现良好，未来几个月销售有订单保障，企业管理完善、采取系列积极措施，对于此类企业，可视情况予以支持。 公司盈利能力的下降也是08-09年较普遍的事情，关键要按照以下情况分析，公司是主营利润下降还是净利润下降。 2008年下半年起，由于能源和贵金属大幅下降，而08年上半年为了应对原材料价格上涨，企业往往在原