银行新型同业业务的潜在风险传染效应研究﹡8.PDFVIP

2014 年第4 期 57 银行新型同业业务的潜在风险传染效应研究﹡ 陈　颖　段希文　孙晨正1 摘要：近年来，我国商业银行同业业务规模大幅增长，其中部分新型同业业务在加大银行 杠杆和期限错配等风险的同时，还可能通过风险的传染加剧银行系统性风险。鉴于此，本文对 新型同业业务的潜在风险传染机制及效应进行了研究。文章在 “Allen-Gale 银行间风险传染模 型”的基础上对新型同业业务的风险传染机制进行了理论解释，并运用矩阵法对2008 年年末 及2013 年6 月末银行同业业务的风险传染效应进行了测算和比较分析。研究结果表明，商业 银行新型同业业务存在风险传染效应。其中，相比2008 年年末，2013 年6 月末国有大型银行 对同业资产损失的吸收能力有所加强，风险传染效应有所减弱；股份制银行的情况则与之相反。 最后，本文基于研究结论提出了相应的政策建议。 关键词：新型同业业务；传染机制；矩阵法；传染效应 一、问题的提出 近年来，我国商业银行同业业务快速扩张。根据央行2013 年发布的《