baselⅲ视角下中国系统重要性银行测度及影响因素分析.pdfVIP

科学测度了2010年至2012年我国16家上市银行的系统重要性，并 对集成测度模型和Shapley值法两种方法的测量结果进行对比。研究 结果表明：(1)忽略金融机构之间的相关性会低估金融体系的系统性 风险，从而低估系统内各银行的系统重要性；(2)金融系统内系统重 要性银行每年是不断变化的，2010年我国最具系统重要性的6家银 行为工行、农行、中行、建行、交行、浦发，2011年为农行、中行、 交行、浦发、中信、兴业，2012年则为农行、交行、中行、兴业、 中信、民生；(3)规模较大的银行通常更具有系统重要性，但系统重 要性和银行规模并非完全成正比，2011年和2012年工行、建行不是 系统重要性银行，兴业、中信由于积极参与银行问市场反而具有较高 的系统重要性； 本文在有效衡量银行系统重要性的基础上，采用我国16家上市 银行2010年至2012年数据进行固定效应面板回归，对银行规模、金 融网络结构、共同风险暴露、违约概率、资本充足率这五个因素对银 行系统重要性的影响进行实证分析。实证结果表明：(1)金融网络结 构显著影响银行的系统重要性，银行在银行间市场越活跃，系统重要 性越大；(2)较高的资本充足率会降低银行自身的风险，从而降低其 系统重要性。 关键词：中国上市银行，系统重要性银行，Shapley值，金融网络 浙江王直太堂亟±j金窒 旦堑￡l!!!视角工虫国丕统重墓性显在测度厦髭堕国蠢盆主丘 BANKS CHINESESYSTEMICALLyIⅣ咿0RTANT ANDINFLUENCEFACTORSANALYSIS Ⅳ匝ASUREMENT UNDERBASELIIIPERSPECTIVE 434 1删攀剃Y2531 ABSTRACT theoutbreakofthe Since subprimecrisis，“systemicallyimportant financial tofail¨and¨tooconnectedto the institutions,too fail¨get big concemofinternational extensive organizations，nationalregulatory authoritiesand an contentofinternational academia，becomingimportant financial reform．BaselIIIstressesthat regulatory systemicallyimportant institutionsshouldhave risk thanthe financial higherabsorptioncapacity standards havetheneedto more regulatory require，and imposestringent control additional including capitalrequirements．,，liquidityrequirements， mea