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会计准则改革与会计质量的改进研究陈晨 收稿日期:2012 － 03 － 24 作者简介:陈 晨(1985—) ，女，江苏徐州人，中国矿业大学管理学院博士研究生，加拿大 McGill University 联合培养博士 研究生，研究方向为财务管理理论与应用。 会计准则改革与 会计质量的改进研究 陈 晨 (中国矿业大学 管理学院，江苏 徐州 221116) 摘 要:以新企业会计准则实施前后各一年为研究区间，以一般上市公司为研究样本，针对会计准则和会计质量的变化 进行实证研究。建立有关模型，对 2006 年和 2007 年的样本公司进行了实证分析。结果表明，新准则在提高价值相关性方面 有贡献，也提高了大额亏损确认的频率。但新准则在盈余管理控制上并没能起到显著的效果。因此，新准则对公司会计质量 的提高作用是有限的。 关键词: 新准则;会计质量;价值相关性;盈余管理 中图分类号:F230 文献标识码:A 文章编号:1004 － 972X(2012)06 － 0111 － 04 2006 年 2 月，财政部颁布了新企业会计准则体 系(以下简称“新准则)。自此，我国企业会计准则 实现了与国际会计准则的趋同，更加适应新形势下 的国内外经济发展需要。完善会计准则的最终目的 为提高企业的会计质量，从而提高整个市场环境的 质量。因此，在新准则颁布前后会计质量的变化，是 一个值得探讨的话题。 一、文献综述 有关“新准则”的应用研究，国内学者多数集中 在新准则对企业盈余能力、会计处理及财务状况的 影响。黎明、龚庆云(2010)通过投资者的期望报酬 与会计信息质量之间的关系研究，证实了我国企业 的会计信息质量正逐年提高。罗进辉、李超(2010) 则通过“新准则”颁布前后资产减值准备的研究，证 实了盈余质量在一定程度上有所提高，同时指出仍 然存在盈余管理的空间。刘晓华和王华(2010)则 对国际会计准则和中国会计准则下的盈余质量差异 进行了比较，认为我国会计准则下的盈余质量高于 国际会计准则体系下的盈余质量。此外，崔海霞和 贺红艳(2009)也认为，“新准则”的实施与企业的信 息披露质量正相关。由此看来，我国文献较多集中 于“新准则”对企业会计的影响研究。 国外学者关注于国际会计准则在西方各个国家 的实施情况。Naomi S Soderstorm和 Kevin Jialin Sun (2007)研究了欧盟国家应用国际会计准则(IFRS) 后的会计质量综述，说明不同国家的会计质量所受 影响不同，但同时指出，会计质量是一个公司质量的 重要组成部分，受到会计准则和国家背景的双重影 响。Thomas Jeanjean和 Hervé Stolowy 就国际会计准 则在澳大利亚、法国和英国实施前后盈余管理的指 标进行比较研究，证实了国际会计准则在不同国家 的法律体系和市场背景下，并不能起到降低盈余管 理的作用，指出准则制定者应该关注不同的市场体 系。Mingyi Hung 和 K R Subramanyam 对德国实施 国际会计准则后的情况进行实证研究，发现实施国 际会计准则的企业并没有显著提高会计盈余质量。 Barth对美国上市公司的财务数据和准则使用情况 进行了研究，认为使用国际会计准则的企业普遍比 使用美国会计准则的企业会计质量低。在 Barth 的 会计质量研究方法中，主要应用价值相关性、盈余管 理和大额亏损报告频率作为会计质量的替代指标。 二、研究设计 (一)模型建立 企业披露的财务报表包含了众多信息，如企业 的财务状况、业绩、财务情况的变化以及重要决策 等，这些内容应满足不同种类的财务报表使用者，提 111 陈 晨: 会计准则改革与会计质量的改进研究 供完整和客观的财务信息。会计信息质量应是会计 信息满足明确和隐含需要能力的特征总和。因此， 本文对会计质量的考核进行综合考虑。本文借鉴 Barth等人对会计质量的研究方法，对我国上市公司 的会计质量通过价值相关性、盈余管理指标和大额 亏损确认及时性指标，同时结合盈余质量指标综合 考察企业的会计信息质量，从而找出新准则实施前 后我国上市公司会计质量的变化情况。 1. 价值相关性 针对价值相关性的衡量采用股票价格与每股净 资产和每股收益之间的相关性进行比较。建立模型 表示为: Pit = α + β1BVPit + β2EPSit + ε (1) 其中，P为公司年末股票收盘价，BVP为公司年 末的每股净资产，EPS 为公司年末的每股收益。模 型(1)反映了股票价格与每股净资产和每股收益的 相关性。通过多元回归分析，可以获得相关系数，若 通过 t检验，则证明存在价值相关性。本文对“新准 则”实施前后的样本分别进行回归，获得两个回归 结果，除了 t检验外，调整后的 R2 值也反映了价值 相关性的改变。理论上，“新准则