解决我国商业银行流动性过剩问题的对策研究_论文.docxVIP

解决我国商业银行流动性过剩问题的对策研究 摘 要：商业银行的流动性过剩主要存在商业银行存差持续扩大、超额准备金居高不下、货币供应量增长过快和商业银行信贷反弹过快等四大表现。商业银行体系流动性过剩问题是多种因素综合作用的结果，且其会对我国的经济金融造成一些危害，为此，本文从商业银行角度出发，对解决流动性过剩问题提出如下对策建议：优化资产结构，提高资金运用边际收益；以利率为主要变量，实施收益精细化经营；树立以客户为中心的经营理念，积极发展零售和批发业务；加快创新，增强商业银行管理能力；探索“走出去”战略的金融支持体系，加快商业银行发展以及改善金融生态环境等。 关键词：商业银行；流动性过剩；货币供应量；资产结构 进入新世纪以来，银行体系流动性发生了重大变化，呈现持续宽松的状态。特别是2017年以来，银行流动性过剩问题日趋突出。如何有效解决银行流动性过剩问题，提升金融体系特别是银行体系的运营效率，是摆在银行业面前的重大课题。 　一、银行流动性过剩的表现 就商业银行而言，流动性过剩是指当其持有的资金超过了维持必要流动性所需的量，并为此承担较高资金成本时，我们就称之为流动性过剩。流动性过剩已成为我国金融运行中的一个突出现象，其持续发生已严重困扰着中国经济发展，而且流动性过剩也是银行经营风险的一种表现。当前，银行流动性过剩的表现形式，归纳起来主要有以下四个方面： 第一，商业银行存差持续扩大。自1995年以后，银行存贷关系从原来的贷差转向存差，存差数额从1995年的3000多亿元快速增长到2017年末的11万多亿元，并且还有加速的趋势。在当前我国商业银行仍以存贷款业务为主的经营格局下，存差快速扩大与贷存比持续下降是流动性过剩的一种直接体现。特别是2017年国家实行新一轮的宏观调控以来，商业银行的贷款余额增速明显低于存款余额增速，而且两者的差距不断扩大，贷存比大幅下降(见表1)。2017年末，金融机构存差达万亿元，占存款余额的%；存量的贷存比为%，商业银行每吸收100元存款，大约只有67元转化为贷款投入实体经济领域，其他资金则滞留在金融体系进行体内循环。 第二，超额准备金居高不下。对于商业银行来说，超额准备金既可以发放贷款增加资产，又可以支付存款减少负债，其金额的多少直接影响到商业银行的流动性。超额准备金居高不下是商业银行流动性过剩的另一个重要表现。金融机构在人民银行的超额准备金由2000年4000亿元增长到2017年末万亿元。2017年3月人民银行降低超额准备金利率后，金融机构上存央行的超额准备金依然只升不降。2017年末，金融机构超额准备金率达%，有万亿元资金转存中央银行，体现出商业银行过多的流动性找不到合适的渠道。超额准备金高企，不仅加大了中央银行的支付成本，也使其面临着货币政策传导效果大打折扣的压力。 第三，从货币供给角度出发，货币供应量增长过快。截至今年2月末，广义货币供应量(M2)和狭义货币供应量(M1)增长双双提速。M2余额为万亿元，同比增长%；M1余额为万亿元，同比增长21%。M1同比增速创下37个月以来的新高，而M2增速较1月份有所回落，两者之间的倒喇叭口为个百分点。M0余额为万亿元，也同比增长%。这些数据表明：今年以来，货币供应量仍然增长过快，短期流动性过剩压力有增无减。 第四，商业银行信贷投放反弹过快。2017年前两个月，境内金融机构人民币贷款新增9800亿元，接近去年全年实际新增贷款额的1／3，同比多增2636亿元，创历史同期新高。银行流动性过剩刺激了银行信贷的过度反弹，推动固定资产投资走高，更大量地涌入资本市场，积累资产泡沫风险。这可以从贷款结构的分析中得到印证。短期贷款和票据融资增速反弹明显强于固定资产投资反弹力度。2017年1月份，短期贷款及票据融资同比增幅为%，较上年末高个百分点；而同期人民币中长期贷款则同比增长%，比上年末下降个百分点。2月份，新增短期贷款和票据融资达到2227亿元，已经超过当月新增1867亿元的中长期贷款。商业银行的信贷增长过快，也从另一个方面表明商业银行的流动性过剩。 　二、银行流动性过剩的成因分析 银行流动性过剩问题虽然反映在商业银行，但实质上其形成原因是多方面的，既包括居民收入情况、消费情况、投资情况，也涉及国家宏观调控等诸多因素。 1.商业银行资金来源增长过快。储蓄长期强于消费的倾向，导致公众将大量货币资金转化为银行存款，居民储蓄存款占比较大。2017年末我国各项存款总额为万亿元，其中居民储蓄存款余额突破万亿元，居民储蓄率上升到49%。尽管自去年以来，股票市场异常火爆，部分资金从储蓄迁移到股市有利于减缓流动性过剩压力，但从流动性供给因素看，高储蓄倾向与高储蓄率仍然是导致目前银行业流动性过剩的主要原因之一。 居民高储蓄倾向的原因有三：一是财富向高收入人群集中