行政处罚与上公司股东表决权.docVIP

行政处罚是否影响上市公司股东权利行使 ——上海新梅董事会被控违法剥夺举牌方开南系股东权案例 内容提要 上海“开南系”六大股东悄悄举牌收购上海新梅置业股份有限公司已发行股份5%，未能及时公告，后来又陆续收购，并组成一致行动人“开南”系。最后，六大股东实际收购了上海新梅的16.53%股份，因未能及时履行收购上市公司股份5%须停牌公示的规定，被宁波市证监局行政处罚，并处以罚款。由于股权之争，上海新梅实际控制人董事会以收购方上海“开南系”违法恶意收购上市公司未能及时公告，被宁波市证监局行政处罚为由，拒绝其参加股东大会，拒绝行使股东大会表决利，导致双方关系破裂，各自提起民事诉讼，股东大会决议处于不确定效力。本文试以新梅几大股东权利之争为实例，主要从公司治理实务法律（法规规章）的角度，谈行政处罚与公司股东民事权利的界线，上市公司如何搞好内部管理。 关键词 行政处罚 股东权利 股东大会效力 引言 上海新梅置业股份有限公司（股票代码：600732，以下简称“上海新梅”）股东兰州鸿祥建筑装饰材料有限公司、兰州瑞邦物业管理有限公司、上海开南投资发展有限公司、上海升创建筑装饰设计工程中心、上海腾京投资管理咨询中心、甘肃力行建筑装饰材料有限公司（以下简称“一致行动人”或开南系）合计持有上海新梅已发行股份的16.53%（股份数73，844，560）。 2015年3月23日，上海新梅召开临时股东大会，上海新梅董事会认定“一致行动人”在临时股东大会无表决权。理由是：之前参加本公司股东大会现场会议的过程中，(上海开南账户组一致行动人)存在刻意拖慢股东大会进程、煽动小股东情绪、误导媒体舆论等阻碍股东大会正常进行的情形。新梅董事会称，若允许其参加公司2014年度股东大会，不排除其将持续干扰股东大会审议公司重大事项。 公司股东地位的认定 《中华人民共和国公司法》第九十八条规定股东大会的地位与组成：“股份有限公司股东大会由全体股东组成。股东大会是公司的权力机构，依照本法行使职权”。① 　　中国证监会制订的《上市公司章程指引（2006年修订）》第三十二条对公司股东权利享有下列权利： （1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配； （2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权； （3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询； （4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份； （5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告； （6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配； （7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份； （8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。② “一致行动人”买入了上海新梅的股票，实际上就成为了这家公司的股东。 作为公司的普通股股东拥有以下六大权利： 　　（1）重大事项决策权。股东可以对公司重大经营及人事变更事项,比如选举董事长、分红方案、兼并收购等享有投票表决权,这些权利通常会集中在年度股东大会上行使,无法到场的股东可以委托他人代为表决。 （2）对公司资产和盈利具有部分所有权。当公司生意兴隆的时候,股东所享有的收益是随公司业绩同步提升的,如果公司业绩增长100％,股东按持股比例持有的那部分股票所代表的收益也会增长100％,这种增长在多数情况下体现为股价的上涨。 （3）股票流通权。这意味着股东可以在股票市场上自由买卖股票,不受限制。股票的这种流动性正是它较其他投资产品吸引人的地方,如果投资像房地产这样流动性差的资产,可能需要数月的时间才能变现,而股票可以在瞬间就转化为现金。 （4）分红权利。普通股股东可以享受公司的利润分配,而且在公司有能力分红而不去分红或分红不足的时候,股东可以提出要求,通过投票表决的方式来争取利益。 （5）了解公司经营状况的权利。这项权利对于股东更好地制定投资决策意义重大。除了可以获得公司公开披露的信息外,如果股东希望公司能作出更多的解释,不论采取电话或直接拜访的方式,公司都有义务作出解答和负责接待。 （6）诉诸法律的权利。如果上市公司管理层或大股东有侵害中小股东利益的行为发生,股东可以依法行使起诉相关责任人的权利,来避免可能遭遇的损失。 了解自己作为公司股东可以享有哪些权利,并且善于行使这些权利,以获得对公司更多的了解,并能施加影响的投资者,不仅可以保障个人的利益,实现投资回报最大化,还会对完善整个股票市场体系作出贡献。 “一致行动人”受到的行政处罚 上海新梅遭“一致行动人”举牌始于2013年7月，兰州鸿祥建筑装饰材料有限公司(以下简称：兰州鸿祥)等“一致行动人”共持有公司股份6352.3486万股，占总股本14.2