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2. 最大銀行乘數 最大銀行乘數 (Max k) 其實是最大可能存款 (Max D) 對銀行儲備總額的比率，亦即是 ___________ (rR) 的倒數。 最大銀行乘數顯示每$1儲備能夠 ______ 的最大 ______金額。 * 法定儲備比率 創造 存款 快問快答 5. 指出以下陳述是否正確。 * 陳述 是/否 (a) 若銀行持有超額儲備，銀行乘數會小於  最大銀行乘數。 (b) 法定儲備比率愈高，最大銀行乘數愈大。 (c) 超額儲備愈多，銀行乘數愈大。 否 否 是 例子1 下表顯示銀行系統的資產負債表。假設最低儲備比率是25％，而公眾並不持有現金。 計算存款的最大可能增加。 計算貨幣供應的最大可能增加。 * 資產 ($) 負債 ($) 儲備 600 存款 1,000 貸款 400 例子1 * 例子1 (b) ?M = ?C + ?D = 0 + $1,400 = $1,400 貨幣供應最多會增加$1,400。 * 例子2 假設法定儲備比率是20％，而現在銀行系統接受$10,000現金存款。 (a)銀行系統的存款的最大可能改變是多少？ (b)貨幣供應的最大可能改變是多少？ * 例子2 * 例子2 (b) ?M = ?C + ?D = -$10,000 + $50,000 = $40,000 貨幣供應最多會增加$40,000。 * 例子3 假設銀行並無超額儲備，而公眾持有$500現金。 假設現在公眾把$500現金全部存入銀行。 計算存款的最大可能增加。 計算貨幣供應的最大可能增加。 * 資產 ($) 負債 ($) 儲備 500 存款 2,000 貸款 1,500 例子3 * 例子3 (a) Max ?D = Max D ? 原來存款 = $4,000 ? $2,000 = $2,000 存款最多會增加$2,000。 * 例子3 (b) ?M =?C + ?D = -$500 + $2,000 = $1,500 貨幣供應最多會增加＄1,500。 * 四、信貸創造：超額儲備及現金流失 現實中，貸款、存款及貨幣供應的實際增加會 ______ 最大可能增加。 超額儲備：銀行可能會持有超額儲備以應付客戶日常提款。 現金流失：公眾可能會將部分貸款以現金方式持有。 * 小於 5.3 信貸收縮 一、儲備不足 下表顯示銀行的資產負債表。假設最低儲備比率是20％，而銀行沒有持有超額儲備。 * 資產 ($) 負債 ($) 儲備 1,000 存款 5,000 貸款 4,000 儲備比率 = 20% (=rR) 銀行持有足夠的儲備。 一、儲備不足 假設現在客戶從銀行提款＄100，並以現金方式持有。 * 資產 ($) 負債 ($) 儲備 (- 100) 900 存款 (- 100) 4,900 貸款 4,000 一、儲備不足 如果該銀行不向其他銀行或中央銀行借入現金來滿足法定要求，它便可能要向客戶收回貸款。 * 2. 客戶提款 * 2. 客戶提款 銀行的資產負債表會有以下的改變： * 資產 ($) 負債 ($) 儲備 (– 100) 900 存款 (?500) 4,500 貸款 (?400) 3,600 表5.19 信貸收縮完成後的資產負債表 * * 20. 2008.Q.10 (a) 儲備比率增加 → 銀行儲備不足 / 銀行實際儲備少於法定儲備 1 → 銀行要收回部分放款 / 向公眾出售資產 1 → 銀行存款被提取 1 上述過程不斷重覆 (直至銀行實際儲備與法定儲備相等)。* 1 [*註：只有當上述各步驟的順序正確，方能獲得此1分。] * * * * * * 5上 第5章 貨幣創造 * 貨幣創造 * 5.1 貨幣供應與銀行 5.2 信貸創造模型 5.3 信貸收縮 5.1 貨幣供應與銀行 一、銀行信貸影響貨幣供應 當銀行貸款給公眾，公眾的存款及貨幣供應會 _______。 銀行創造信貸及貨幣的能力建基於 ____________。 銀行不用持有客戶的全部存款作為 _______。 * 增加 部分儲備制度 儲備 二、銀行的資產負債表 銀行的資產負債表記錄它在某一刻的資產及負債。 下表顯示經簡化的銀行資產負債表。 * 資產($) 負債($) 現金儲備 400 客戶存款 1,000 客戶的貸款 6