上市公司监管法规的机制设计——以萨班斯奥克斯利法案为例.docVIP

上市公司监管法规的机制设计——以萨班斯奥克斯利法案为例 第27卷第1期审计与经济研究Vol. 27, No. 1 2012年1月JOURNAL OF AUDJT amp; ECONOMICS Jan. , 2012 上市公司监管法规的机制设计一一以萨班斯-奥克斯利法案为例王真王宜文2(1.北京工商大学商学院，北京川剧8;2.巴塞罗那自治大学经济管理系，巴塞罗那08193) [摘要]如果上市公司监管法规中缺少;机制设计;元素，那么;违规;行为就会发生。而简约的数学描述及推理在证明限制性规则与制衡性规则;先天不足;的同时，也证明了机制设计性规则的科学性。通过产权清晰机制和镜像机制等;冰床机制;设计，同时辅以;反制机制;设计，机制设计性规则体系是可以建立的，它的建立是理想的、有效的土市公司监管规则设计的必然选择，也是今后诸多经济规则设计的明智取向。[关键词]上市公司监管;萨班斯-奥克斯利法案;机制设计:产权清晰;镜像;反制;SOX法案[中图分类号]F235. 99文献标识码]A文章编号]1∞4-4833(2012)01 -∞30 -10 一、引言任何法案都是制约人类行为的规则，从某种程度上讲，人类社会的进步就是在一系列行为规袍的制订、修订与完善中实现的，依照孟德斯坞的话讲宇宙无无法之物，物立而法形焉;。[l]2∞2年萨班斯-奥克斯利法案的出台，便是一个例证。萨班斯-奥克斯利法案针对美国上