第二讲即期外汇交易.pdf

第二章即期外汇交易 第二章即期外汇交易 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 1 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 1 第一节 概念 第一节 概念 一、定义 一、定义 即期外汇交易(Spot Transaction)，又称 即期外汇交易(Spot Transaction)，又称 现汇交易，指外汇买卖成交后，在两个营业 现汇交易，指外汇买卖成交后，在两个营业 日内办理交割的外汇业务。 日内办理交割的外汇业务。 即期外汇交易中采用的是即期汇率(Spot 即期外汇交易中采用的是即期汇率(Spot Rate) 。 Rate) 。 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 2 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 2 营业日(Business Day) 营业日(Business Day) 也称工作日，除非交易双方另有约定，指 也称工作日，除非交易双方另有约定，指 相关账户所在地商业银行正常营业的日期 相关账户所在地商业银行正常营业的日期 (不含法定节假日) 。 (不含法定节假日) 。 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 3 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 3 起息日(Value date) 起息日(Value date) 外汇交易达成后，交易双方履行资金划 外汇交易达成后，交易双方履行资金划 拨，其货币收款或付款能真正执行生效的 拨，其货币收款或付款能真正执行生效的 日期。 日期。 起息日也叫结算日(Settlement date)或交割 起息日也叫结算日(Settlement date)或交割 日(Delivery date) 。 日(Delivery date) 。 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 4 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇 4 二、即期外汇交易的交割日期 二、即期外汇交易的交割日期 1. 当日交割，英文简称VALUE TODAY 或 1. 当日交割，英文简称VALUE TODAY 或 者是VAL TOD ； （T＋０） 者是VAL TOD ； （T＋０） 2. 隔日交割，在成交后第一个营业日交割， 2. 隔日交割，在成交后第一个营业日交割， VALUE TOMORROW ； （T＋１） VALUE TOMORROW ； （T＋１） 3. 标准交割(最常用)，在成交后第二个营业 3. 标准交割(最常用)，在成交后第二个营业 日交割，VALUE SPOT 或VAL SP 。 （T＋２） 日交割，VALUE SPOT 或VAL SP 。 （T＋２） 2014/9/9 新华金融保险学院 曹勇