出口信贷保险政策宣讲 国际工程金融知识讲座讲解材料.ppt

* 印尼国电（PLN） 出资人代表：印尼国有企业部 电价政策：印尼能源矿产部 电价补贴：印尼财政部 PLN控制发电和输变电领域，是IPP唯一的购电方 2006年底总资产272.44亿美元，净资产153.67亿美元 油气发电为主，电价倒挂，连年亏损（财政补贴后） 亏损额2005年（5.41亿美元）2006年（2.12亿美元） * 电价补贴政策 Law no.19/2003，规定需对因提供公共服务导致亏损（如电价倒挂）的国有企业进行补贴（Public Service Obligation， PSO） MoF Regulation No.126/PMK.02/2006 财长令对补贴发放做具体规定…… 2004年补贴3.64亿美元；2005年补贴13.75亿美元；2006年补贴38.22亿美元；2007年上半年15.82亿美元 * 印尼方面态度 基于PLN全资国有公司的地位、政府PSO及总统令、财长令，政府出具安慰函（道义支持） 基于2006年第71、72、86号总统令和146号财长令，提供有条件的担保，适用由于以下政府政策导致PLN违约： 售电价格 电价补贴政策 煤炭供应及煤价 项目取消或拖期 * SINOSURE关注的其他问题 印尼主权风险：我公司承保的水泥厂自备电站和地埋电缆金融危机后债务重组 与多家银行沟通，争取政府支持，并统一口径 不纠缠于PSO，要求印尼财政部出具无条件、不可撤销、见索即付的担保（Full Guarantee) * 政府支持 高层表态-2007年4月印尼财长拜访金部长；6月印尼副总统拜访曾副主席；8月印尼财长拜访李副部长；政府态度坚决，希望印尼政府落实主权担保 2007年9月印尼政府修改总统令（91号总统令），为一揽子电站项目提供无条件担保 金融危机后首次出具 * 保函要点 无条件不可撤销：Unconditionally and irrevocably 放弃豁免权：Waiver of Immunity 适用法律：Laws of England 仲裁地：Arbitration in Singapore * 组建银团 2007年3月，商务部协调贷款银行 落实商务部会议精神，避免恶性竞争，保护中资银行利益，经我公司多次协调，成功组建18家中外资银行参加的银团贷款 牵头行（7家）：中国银行、国家开发银行、中国工商银行、中国建设银行、中信银行、法国巴黎银行、法国兴业银行 参加行（11家）：法国东方汇理银行、法国外贸银行、荷兰商业银行、苏格兰皇家银行、比利时富通银行、德国西德银行、德国巴伐利亚银行、瑞士信贷银行、澳新银行、日本三井住友银行、日本瑞穗银行 已中标Indramayu电站，贷款金额6亿美元 * 总结 政府、保险、银行、企业四家步调一致、统一对外，争取对中方最有利的商务和信贷条件（主权担保、银团模式） 对不符合最广大中资银行、企业利益的做法要旗帜鲜明地予以反对（破坏统一阵线，自行承贷，自行接受其他抵押担保方式） 为中、外资、政策性、商业性银行合作搭建平台，彰显信用保险和我公司的重要作用和地位 * 项目包括装机为430MW的燃机电站和容量为15MIGD（1500万加仑/天）的海水淡化厂，项目总工期为29.5个月； 项目以BOO的方式进行国际公开招标，中标者将与阿曼水电采购公司（OPWP）签订为期15年的购电购水协议，同时政府将为该项目的建设、运营提供所有必要的许可和审批，并提供该电站15年运行期间的天然气供应； 2008年3月27日，电建三与新加坡胜科公司签署了联合投标协议，电建三为EPC总承包商； 竞争者还有英国国际电力公司（IP）和日本三井商事； 案例2：电建三阿曼萨拉拉 * 买方信贷V承保方案 保险前提 阿曼财政部为水电采购公司的付款义务提供15年的担保 中国成份比率：68.25% 预付款比率：20% 被保险人：中行、国开行 保险责任：项目公司商业风险（50%）+阿曼政治风险（95%） 保险期限：17.5年（提款期24月；宽限期6月；还款期180月） 保险费率：4.72% 中国贷款金额：3.46亿美元 * 买方违约V承保方案 * 我们提供的产品---海外投资保险 战争 汇兑限制 违约 征收 海外投资保险 对于上述风险，可任意组合进行投保 * 案例：柬埔寨甘再BOT电站项目（04） * 柬方态度 项目完全依靠中方建设运营，是目前柬国内最大的水电站项目，在柬埔寨首相洪森提出的基础设施发展计划中排列第一位 当时柬经济高度依赖国际社会援助，未来经济的发展也有赖于吸引外国投资，柬政府需要保持良好的国际关系，以增强外国投资者的安全感 * EPC总承包商：中国水电建设集团国际工程有限公司 E：中国水电顾问集团西北勘测设计院（国家甲级勘测设