商业银行经营与相关管理第9章 流动性风险相关管理.pptVIP

第九章 商业银行流动性风险管理;经济学院;9.1.1 流动性风险涵义;■流动性是整个银行的生命线，流动性风险仍然是银行的主要风险之一。 例证： ■芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。 ■1991年，美联储强制拥有100亿资产的迈阿密东南银行关门歇业。 ■美国在1933年就成立了联邦存款保险公司。 ;9.1.2流动性需求与供给; 1.银行客户的金融行为 大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银行客户金融行为的结果。实际上，是客户的流动性问题被转移到他们开户的银行身上。例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会请求贷款或从其存款金额中提取，这就会要求这家公司开户的银行拿出额外资金。这种现象的一个极端例子发生在1987年10月全球性的股市崩溃之后。那些大量依靠保证金购买股票的投资者不得不拿出额外的资金以为其股票贷款担保，他们大批涌向银行提款，使资本市场的流动性危机变成银行的流动性危机。; 2.银行资产负债结构问题 资产负债结构问题是银行经营的核心内容，所有的行为和操作都是围绕银行的资产和负债展开的，作为负债经营的银行业来说尤为重要，主要是银行的资产负债结构不合理，例如一些银行的“存短贷长”现象，贷款期限相对较长，而且没有合理的搭配到期日，造成了资产负债不匹配问题，在需要现金流支出的点没有充足的现金流收入，导致流动性不足，可能引发流动性风险。; 3.市场风险 当利率上升时，一些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。许多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率较低的接待安排中提款。这样，利率变动会同时影响客户对存款的需求和对贷款的需求。这两者均会对银行的流动性头寸产生强烈影响。而且，利率变动会影响银行为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响在货币市场借款的成本。; 4.公众信心不足 当银行因暂时现金不足不能兑付支票或满足提取存款要求而不得不关闭出纳台和出纳机时，银行客户会作出何种反应，这可能会导致挤兑危机，危机银行的生存。在20世纪30年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非常严重，客户排长队等待提取自己的资金。直到FDIC成立。 所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持有人保持紧密联系以决定流动性管理安排。 ;专栏9-2 英国Northern rock 银行的挤兑;经济学院;9.2.1财务指标分析; 2.集中于负债流动性的一些指标 (1)游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债 =（现金+短期政府债券+政府资金贷款+逆回购协议）÷（大额存单+欧洲货币存款+政府资金借款+回购协议） (2)短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债 (3)核心存款比率=核心存款÷总资产 (4)存款结构比率=活期存款÷定期存款 (5)存款经纪人指标：核心存款÷总资产;中国国有商业银行流动性指标趋势;美国参与保险银行流动性指标趋势; 分析流动性指标应注意的一些问题： (1).各种流动性指标需要与同地区、同规模银行的平均水平相比，这些指标对于季节性和周期性的因素很敏感。 (2)在经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，而在经济衰退时期则上升。因此银行业平均水平有时有误导作用，只有同地区和同等规模的银行才具有可比性。 (3)流动性指标的共同缺陷：他们都是存量指标而非流量指标，都只是某一时点上资产或负债的数量值；都没有考虑银行在金融市场上获得流动性的能力。因此这些指标一般不能用来比较规模不同的银行之间的流动性能力。 (4)银行的信誉也极大的影响银行的流动性能力，但是所有的数量指标都难以用来衡量银行的信誉。; 9.2.2资金结构法 ■负债分类 资金结构法指通过测算商业银行负债的流动性需求的大小而为其保留相应流动性。根据银行存款被提取的可能性的大小，可以分为如下几类： (1)游资负债：对利率非常敏感，或很有可能当期被提取的存款或其他借入资金。 (2)易变资金：当期可能有很大一部分（通常为25%~30%）被提取的存款。 (3)稳定资金：也称核心存款或核心负债，是稳定性最强的存款，当期仅会有很小一部分被提取或根本不会被提取的存款。;■负债流动性储备 管理者通常根据自己的经验和判断，对各类负债所保留的流动性做出相应判断。 负债流动性储备=0.9×（游资负债-所持有的法定准备金） +0.3×（易变资金-所持有的法定储备） +0.1×（核心存款-所持有的法定储备）; ■银行总的流动性储备 贷款的利息收入是银行的主要收入来源之一，因此，商业银行