【优秀WORD硕士论文】论美国法上的商业判断规则.docVIP

论美国法上的商业判断规则 （硕士论文摘要） 随着公司经营权与所有权的分离，如何平衡股东与董事之间利益成为现代公司法学中的一个重要课题。新公司法明确规定了董事的两大义务，同时设立了股东派生诉讼制度，有利于防止董事滥用职权。但是商业活动具有风险性，如果董事须就其轻微过失导致的决策错误承担赔偿责任，显然是苛责过重，董事会因为惧怕责任而不敢积极投身商业经营。 商业判断规则作为美国公司法中对董事注意义务的免除手段，有助于厘清司法权与公司自治之间的边界，保护董事适当的经营决策权，平衡董事与股东之间的利益，防止司法过度干涉商业活动，体现法律上的公平理念。具体而言，法院在审理董事注意义务类案件时首先假定，董事是出于公司利益最大化的目的，以善意的态度，在对相关信息合理知悉的基础上，依照职权对商业事项进行商业决策，同时董事在决策时与公司没有利害关系，董事在整个决策过程中不存在重大过失。除非指证董事违反注意义务的一方能够举证推翻前述假设，法院会尊重该决策的合理性，保护董事免于承担相应的法律责任。 本文除导言外，共分五个部分。 第一部分：商业判断规则的基本问题。商业判断规则的基本概念是法院在审理案件时首先假定，董事是基于公司最佳利益，善意，合理知悉相关信息的基础上，依职权进行商业决策；商业判断规则伴随着社会的发展经历了一个漫长的演变的过程；日本法、澳大利亚法、德国法的相关规则介绍表明商业判断规则已经逐渐被他国吸收借鉴。 第二部分：商业判断规则的法理与功能。代理成本的存在是商业判断规则的法理依据；商业判断规则的功能包括：鼓励商业冒险；维护董事经营决策权；避免司法陷入公司商业决策；维护市场经济法则的自然遏制力。 第三部分：商业判断规则的构造。包括：善意；合理知悉；无利益冲突；商业判断事项。 第四部分：商业判断规则与其邻近规则。商业判断规则与忠实义务的调整范围和判断标准均不相同；商业判断规则是董事注意义务责任的免除手段，注意义务的存在是法官适用商业判断规则的前提。 第五部分：我国对商业判断规则的借鉴。在现有公司法律体制中，有必要引入商业判断规则，以便确保董事与股东间的利益平衡；同时，可以通过树立司法理念、制定司法解释，在股东派生诉讼中适用商业判断规则等方式渐进、稳妥的引进该规则。 ［关键词］商业判断规则 注意义务 董事责任 On Business Judgment Rule of US Law （Abstract） With the separation of modern company’s ownership and management right, we are facing a problem of seeking balance between the interests of shareholders and directors in a company. During the revision of China’s company law in 2005, legislators have set up shareholders’ derivative lawsuit system, which, along with two main obligations of directors provided in company law, is aimed at preventing directors from abuse of executive right in a company. Nevertheless, business decisions are characterized by unpredictable risks. It will be too rigorous for directors if they are forced by law to take a harsh compensation responsibility because of any slight neglect in business decision. In practice, directors in companies are baffled by potential censure when they are supposed to make decisions in business management. As an exemption system of director’s duty of care, Business Judgment Rule in US law is set to define a border between judicial power and company’s autonomy. It serves