商业银行经营管理（第二版）-第4章 商业银行财务管理(02).ppt

通常有如下几种盈利资产比率： （二）盈利水平比率 （三）利差比率 利差率是分析商业银行盈利能力的重要指标，其实质上反映的是单位盈利资产带来的利润大小。而利率差则是指商业银行盈利资产的平均收益率与需付息负债的平均利息或本率的差额，亦是评估银行盈利水平的常用指标。 二、营业支出的比率 营业支出比率考察的是商业银行整体的成本水平和成本结构。一般说来，有如下几种： 三、流动性比率 商业银行的流动性分为资产流动性与负债流动性两种，那么，很自然地，流动性比率亦可分作资产流动性比率与负债流动性比率、资产与负债流动性比率三类。 （一）资产流动性比率 资产流动性比率反映的是商业银行的资产流动性状况，一般有以下几种： 21. （二）负债流动性比率 （三）资产与负债流动性比率 资产与负债流动性比率将商业银行的资产和负债结合起来，以考察其流动性程度的合理性。最主要的是： 四、风险比率 （一）资本风险比率 （二）利率风险比率 （三）信用风险比率 信用风险比率是反映商业银行贷款风险状况的比率，主要有以下指标： 第五节 商业银行绩效管理 一、传统财务比率法 传统财务比率分析法，即结合资产负债表与损益表中的相关项目，采用对比的方法进行分析。 商业银行财务比率分析的主要有以下四种比率，即盈利能力比率、营业支出比率、流动性比率及风险比率，详细读者可以参看前面章节内容。最后应用一定分析方法对指标数据进行分析处理，从而评价银行绩效。 二、风险调整绩效度量方法（RAPM） 风险调整绩效度量方法（RAPM方法）强调了风险衡量在银行这类特殊行业的重要性，是一种以经济资本为基础的绩效度量方法。 RAPM方法的核心思想是： 在信用风险度量模型中引入风险调整函数，将与特定业务相关的预期损失量化为当期成本，衡量经风险调整后的收益大小；同时计算银行为缓冲非预期损失而保有的资本金，将收益与其所承担的特定风险直接挂钩，衡量资本收益率，从而为银行的业务决策、绩效考核、交易定价等多方面经营管理提供统一的标准依据。 （一）基于风险调整的资本收益（RAROC）的绩效评估 风险调整的资本收益实际上是基于资产波动的资本收益的衡量方法，主要是对分母的调整，它是国际先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。其计算公式为: RAROC=(收人一支出一预期损失)/非预期损失 =(净收益一预期损失)/经济资本。 （二）基于经济经济增加值(EVA)的绩效评估 1、EVA的概念 EVA是在扣除产生利润而投资的资本的成本后所剩下的利润。 EVA在管理实践中可以成为一个良好的战略管理架构，它的功能在以下四个方面得以体现：评价指标、激励制度、管理体系和理念体系，绩效评价是基础，激励制度是核心，管理体系是手段，理念体系是先导。 2、EVA的计算 EVA的基本计算公式可以表达为： EVA=NOPAT－C%×TC， 其中NOPAT是税后净经营利润，由企业的损益表计算产生；TC是企业的全部资本，包括债务资本和权益资本；C%是资本成本系数，对于债务资本来说是利率，对于权益资本来说是股东所要求的资本回报率，企业的加权平均资本成本率（C%）＝权益资本比例×权益资本成本率＋债务资本比例×债务资本成本率×（1－所得税率）。 经济增加值(EVA)用于银行则是在经济资本计量和配置基础上的调整风险后的收益。计算公式为： 经济增加值=净利润－资本成本=收入－成本－预期损失－经济资本回报=净利润－经济资本×资本期望回报率。 经济增加值的公式中，包含了全面成本的概念，即：资金成本、运营成本（折旧、费用和税金、预期风险成本（资产预期损失而产生的成本）和经济资本成本（非预期的损失占用资本而按回报要求支付的成本） 3、EVA计算的会计调整 EVA的会计调整主要类别包括以下几个方面： 一是资本化费用 二是营业外收支 三是准备金 四是商誉调整 EVA的优点： （1）有利于企业决策目标的统一 （2）有利于评价股东价值的增长 （3）有利于企业利润的定义 （4）有利于强化资金成本的管理 EVA的局限性： （1）规模差异 （2）财务取向 （3）短期倾向 （4）结果倾向 4、EVA业绩评价指标的优缺点 三、平衡积分卡 （一）平衡计分卡的核心内容 （二）平衡记分卡的运作流程 （三）平衡记分卡在商业银行的应用 第六节 商业银行的股利政策 一、影响股利政策的因素 （一）各种约束 （二）公司的投资机会 （三）资本成本 （四）偿债能力 （五）信息传递 （六）对公司的控制 二、通常采用的几种股利政策 （一）剩余股利政策 （二）稳定股利额政策 （三）固定股利率政策 （四）正常股利加额外股利政策 三、商业银行股利分