IPO发行审核重点关注问题汇编2012.pdfVIP

IPO 发行审核重点关注问题汇编 IPO发行审核重点关注问题汇编 特别说明： 1、本文相关内容系根据2010年以来证监会发行部有关人员在历次保荐代表人培训中的 讲座内容以及一些座谈会沟通会的内容汇总整理而成，并不代表本所意见。鉴于证监 会发行审核时把握的标准和尺度可能随着时间推移而有所变化，本文内容仅供参考， 各业务部门在开展业务过程中应以监管机构的具体要求为准。 2 、证监会相关人员情况： 张思宁 创业板发行监管部主任 李亮 创业板发行监管部副主任 杨文辉 证监会发行监管部审核一处处长 常军胜 证监会发行监管部审核二处处长 毕晓颖 证监会创业板发行监管部审核一处处长 杨郊红 证监会创业板发行监管部审核二处处长 罗卫 证监会发行监管部审核三处处长 张庆 证监会发行监管部审核三处处长 3、内部资料，请勿外传。 天健正信会计师事务所 专业技术部 2012 年 3 月 第 1 页 共 46 页 IPO 发行审核重点关注问题汇编 目 录 一、 对行业的关注 5 A ．证监会审核思路5 1. 中小板，关于行业问题的考虑出发点是什么？5 2. 创业板，关于行业选择的基本原则是什么 5 3. IPO过程中最新的产业政策导向如何？5 4. 军工企业，信息披露豁免的审核要点是什么？ 5 5. 文化企业，上市的审核要点是什么？ 6 6. 连锁业态、品牌管理的企业上市，目前的审核要求是什么？ 7 7. 餐饮等特殊行业的IPO 问题7 B．学习总结7 二、 对板块的关注 8 A ．证监会审核思路8 1. 创业板的定位是什么？对创新性的理解是什么？ 8 2. 关于创业板企业成长性的质量内涵及风险判断，结合审核，如何判断是独立、规范、 可持续成长性的企业？ 8 3. 创业板否决率最高的问题？ 10 B．学习总结10 三、 主体资格 11 （一） 出资规范问题 11 A ．证监会审核思路 11 1. 对于拟上市企业的股权及出资情况的审核关注点是什么？ 11 2. 对于拟上市企业财产转移的审核关注点是什么？ 11 3. 拟上市企业在整体变更时无验资报告是否构成实质障碍？ 11 4. 拟上市企业历史出资不规范应如何进行处理？ 11 5. 拟上市企业的技术出资审核关注点是什么？ 12 B．学习总结12 （二） 股权架构、股权转让及股东问题 13 证监会审核思路13 1. 红筹架构的审核要点是什么？ 13 2. 国有股转让和集体股转持的不规范行为是否需要确认和核查？ 13 3. 发行人控股股东曾经是上市公司的实际控制人的关注点是什么？ 13 4. 存在情况不清的自然人股东，或