第十二章 外汇相关管理 《财务相关管理学》(第二版).pptVIP

第十二章 外汇管理 第一节 外汇管理目标 第二节 外汇收支管理 第三节 外汇风险管理 内容提要 思考题 第一节 外汇管理目标 一、外汇的基本概念 外币一般是指本国货币以外的其他国家和地区的货币。目前我国对外公布的外国货币名称有美元、英镑、德国马克、荷兰盾、意大利里拉、日元、港币等20余种。这些都属于自由兑换外币，也是企业对外结算使用的外币。除此之外，其他外国货币不能在我国市场中自由兑换 外汇指一国对外结算所使用的以外币表示的各种支付手段，这些支付手段包括外国货币和以外币表示的信用工具和有价证券，如银行存单、商业票据、公债和股票等。 根据可否自由兑换，外汇区分为自由 外汇和记帐外汇 二、汇率及汇率制度 （一）汇率和汇率标价法 汇率是指一国单位货币能够购买他国货币单位的数 量。也称为汇价或外汇价格，即一国货币用另一国 币表示的价格 1．直接标价法。是指以1单位（或100单位……10 万单位）的外币为基准，折算为一定数额的本国货 币来表示其汇率的标价方法。 特点是：外币数额固定不变，本国货币的数额则随 着外币与本国货币币值对比变化而变化，从而表现 出汇率的升降 2．间接标价法。也称为应收标价法，是以一单位的本国货币所能换到的外币数额来表示的汇率。 特点是：本国货币的数额固定不变，外币数额则随着本国货币与外币币值对比的变化而变化，而表现出汇率的升降 （二）汇率制度 分为固定汇率制度与浮动汇率制度。 固定汇率制度是以不同货币的含金量对比，制定出不同货币的汇率的制度。其特点是汇率变动幅度较小，相对稳定。如果汇率变动超过规定幅度，各国中央银行有义务维持 浮动汇率制度是由外汇市场上各国货币供求关 系确定汇率的制度。其特点是汇率完全由货币供 求关系自发确定，中央银行不承担维持汇率不变 的义务。 固定汇率制度是70年代前资本主义国家普遍采 用的汇率制度。随着经济发展的不稳定性和经济 危机加深，大多数国家现采用浮动汇率制度。从 1994年1月1 日起，实行以市场供求为基础的、 单一的、有管理的浮动汇率制度 （二）企业外汇支出 企业外汇支出主要项目包括： 1．进口原材料、设备和其他物资的支出。 2．引进先进技术、工业产权的外币支出。 3．外籍工作人员工资福利的外币支出。 4．销售费用和管理费用的外币支出。 5．偿付外汇借款本息支出。 6．外商投资人分得的股利支出和其他收益支出。 7．外商资本金回收的外币支出以及其他。 二、企业外汇收支财务管理制度 （一）建立企业外汇收支计划管理制度 （二）建立企业外汇收支管理责任体系 （三）建立外汇收支审批制度 （四）建立外汇收支分析考核制度 三、企业外汇收支平衡措施 （一）增加产品出口，多创外汇收入 （二）推进原材料、零配件的国产化。 （三）实行综合补偿，力保外汇收支平衡 （四）合理确定外汇开支顺序，严格外汇开支审查制度，加强内部控制，确保外汇收支平衡 返回 第三节 外汇风险管理 一、外汇风险及其种类 （一）外汇风险概念与成因 外汇风险是指在国际经济、贸易和金融活动 中，由于外汇汇率变动，使企业以外币计价的 资产价值及负债、收入和支出增加或减少，可 能发生损失，其结果是不确定的。外汇风险的 根本起因是汇率变化莫测。 （二）外汇风险的种类 1．交易风险。交易风险是指企业用某种外 币结算的交易，从成交到收款的一般时间内， 由于汇率变动，而可能引起的损失。 2．会计折算风险。会计折算风险是指由于汇 率变动后企业的资产、负债、收入、费用和损 益增加或减少而形成的收益或损失。 3．经济风险。经济风险是指由于意料之外的汇 率变动对企业的产销数量、价格、成本等产生 影响，从而引起企业未来一定期间收益减少的 一种潜在的风险。 二、外汇汇率趋势预测 （一）影响外汇变动的主要因素 1．国际收支状况。如果国际收入大于支出， 国际收支出现顺差，则外币供应充足，外汇汇 率下降，本国货币汇率上升；反之，出现逆差，