信托开发推介立项评估尽职调查等相关知识（方正东亚信托）.docVIP

信托开发推介立项评估尽职调查等相关知识(方正东亚信托) 信托制度的优势信托制度具有“隔离风险”的功能信托财产投资范围非常广泛信托业务机制灵活 信托制度的优势信托财产法律上的独立地位,使得信托制度具有“风险隔离”的功能信托财产的独立性: 1、信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产。委托人设立他益信托 时,委托人依法解散、撤销或破产时,信托财产不作为委托人的清算或 破产财产;委托人是自然人而死亡的,信托财产不作为其遗产。 2、信托财产独立于受托人的固有财产,受托人依法解散、撤销或破产时, 信托财产不作为受托人的清算或破产财产。 3、除法律规定的情形外,对信托财产不得强制执行。(除外情形是:债 权人在设立信托前已对信托财产享有优先受偿权、受托人处理信托事务 产生的债务、信托财务本身应负担的税款) 信托制度的优势信托财产投资范围非常广泛投资方式有:信托贷款、证券投资、股权投资、同业 存放、融资租赁、经营性租赁、资产交易、等各种方 式。从经营范围的广泛性来看,信托公司是目前唯一可以 同时涉足资本市场、货币市场和产业市场,连通实业 与金融的多功能金融机构。 信托制度的优势信托业务机制灵活 可以根据不同投资者的喜好和不同项目的特性,度身 定做各种个性化的非标准信托产品,通过集合投资、 专家理财,最大限度地满足不同投资者多样化和特定 的需求。 信托的分类以信托资产的形式分类资金信托(金钱信托)财产信托(实物信托)权利信托 按 信 托 资 产 的 形 式 分 类 资金信托与银行存贷款的区别法律关系不同信托业务:一个多边法律关系委托人-----受托人-----受益人银行存贷款业务:两个双边法律关系银行---储户 银行----借款人 具体业务类型1、固定收益类信托公司针对高端投资者的低风险投资需求,利用信托平台发挥类货币 市场基金的投资功能,开发了具有较高流动性和稳定收益的固定收益类 信托理财产品,信托资金主要投资于: 1. 在融资方提供足值担保(优质上市公司股票质押、土地抵押、企业 集团担保等)的情况下,向上市公司限售股股东、优质房地产企业及其 他资信优良的企业等融资方发放信托贷款等;? 2. 附银行担保或大型企业集团担保的稳定收益型资产包;? 3. 各种低风险、高流动性的短期金融产品,如货币市场基金、国债、 企业债、金融债、国债逆回购、央行票据、银行承兑商业汇票;? 4. 投资于风险较低、收益稳健的可分离式转换债券、新股申购;? 5. 依托信托公司的研究力量,利用数量化策略,积极发现并参与市场 套利,如ETF套利、股指期货套利等。2、证券投资类?证券投资信托指以证券(特别是股票)作为主要投资标的的信托产品,其投资范围一般如下: 上海和深圳证券交易所已经公开挂牌交易的投资品种; 上海和深圳证券交易所已经公开发行并即将挂牌交易的投资品种; 中国证券监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的品种; 银行间市场投资品种;?信托计划可以投资的其它品种。证券投资信托有开放式证券投资信托、结构式证券投资信托等形式。业内俗称的“阳光私募”通常指由信托公司聘请投资顾问的开放式证券投资信托。信托公司首创的阳光私募“多方监管模式”已成为当前业内通行模式。 证券二级市场阳光私募? 组合证券投资信托 信托公司拥有最大的阳光私募信托平台,自主发行和管理信托产品。(投资二级市场、定向增发等)? 管理型证券信托(阳光私募) 集结了国内阳光私募团队精英智囊团,国内阳光私募团队作为投资顾问,投资证券市场; ?结构式证券信托 通过“优先级客户获得固定收益+劣后级客户享有浮动分成(或有)”的结构,为相对谨慎的您平衡市场风险,在动荡市场中获取稳定收益。?(平仓线和预警线)3、信托贷款 信托贷款是指通过向特定投资者发行信托计划或者对接商业银行理财产品的方式募集资金,向融资方发放的贷款。信托贷款与传统的银行贷款相比,在贷款期限、利率、用途等方面具有灵活性,可根据融资方的需求做相应安排。 (1)房地产贷款 房地产行业属典型的资金密集型行业。与商业银行发放房地产贷款相比,信托公司可为融资方提供定制化的个性化融资方案。信托公司将在融资利率、期间、用途等方面根据融资方需求进行适应性设计,并根据融资方给定的资源条件,设计个性化的担保及保障措施,根据融资目的进行相应特别安排。?(2)股票质押贷款 股票质押贷款包括传统的股票质押贷款,以及股权受益权回购式贷款,即信托资金用于受让融资方的股票受益权(含现金分红、送股及扩股)。 股票质押贷款可解决限售股持有人资金流动性需求,将“大小非”化整为零,减轻资本市场的价格波动。在融资方顺利偿付融资本息的情况下,股票所有权益仍归融资方所有。(3)资产证券化/类资产证券化? 资产证券化是指将能产生可预期的稳定现金流的资产作为基础资产(如应收账款、特定项目收费、