企业新三板挂牌法律实务(律师事务所资料).ppt

* “ ” 2016 “ ” * 新三板挂牌法律实务 一、主要法律、法规及相关业务规则 《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 《非上市公众公司监督管理办法》 《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》 《业务规则（试行）》 《投资者适当性管理规则（试行）》 《挂牌公司信息披露细则（试行）》 二、挂牌条件 股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股 东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件： ?（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资 产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； ?（二）业务明确，具有持续经营能力； ?（三）公司治理机制健全，合法规范经营； ?（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； ?（五）主办券商推荐并持续督导； ?（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 三、主要业务规则 （一）全国股份转让系统实行主办券商终身督导制度。 （二）全国股份转让系统实行投资者适当性管理制度。 （三）股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式。 （四）挂牌公司应当按照全国股份转让系统公司相关规定编制并披露定期报告和临时报告（定期报告包括年度报告、半年度报告，可以披露季度报告）。 （五）挂牌公司是经中国证监会核准的非上市公众公司，股东人数可以超过二百人。 （六）挂牌公司可向全国股份转让系统公司主动申请终止挂牌 四、新三板挂牌需要注意的法律问题 （一）公司股东的出资 1、是否出资到位（代验资问题）; 2、无形资产出资问题（财税[2015]41号，财政部国家税务总局关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知） 3、股权代持、股转转让问题； 4、职工持股会清理问题。 （二）公司成立两年的计算方法 1、存续两年是指存续两个完整的会计年度 （会计年度自公历1月1日起至12月31日止） 2、有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更 为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司 成立之日起计算。 （三）公司的独立性 1、业务独立性（挂牌公司业务应完全独立于控股股东）; 2、资产独立性（挂牌公司资产应独立完整、权属清晰、控股股东、实际控制人不得占用、支配公司资产或干预对资产的经营管理）； 3、财务独立性（设立独立的财务会计机构，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，独立地进行财务决策，独立在银行开户，独立缴税）； 4、机构独立性（挂牌公司的董事会、监事会以及其他内部机构是否与控股股东分开且独立运作，是否与控股股东存在混合经营，拥有机构设置自主权）。 5、人员独立性（高管双重任职，劳动、人事、工资报酬以及社保是否独立） （四）同业竞争 1、调查公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的业务范围，判断其是否与公司构成同业竞争。 2、持有公司5%以上股份的股东控制的企业是否与公司构成 同业竞争。 （五）关联方披露 1、关联方的认定： （1）该企业的母公司 （2）该企业的子公司 （3）与该企业受同一母公司控制的其他企业 （4）对该企业实施共同控制的其他企业 （5）对该企业实施共同控制的投资方 （6）该企业的合营、联营企业 （7）该企业持股5%以上的个人股东与其关系密切的家庭成员 （8）该企业董事、监事、高级管理人员与其关系密切的家庭成员。 2、关联交易的披露； 3、无关联交易的关联方披露。 （六）实际控制人的认定 实际控制人：指通过投资关系、协议、或者其他安排，能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人和其他组织。 有下列情形之一的，为挂牌公司实际控制人： 1、为挂牌公司持股50%以上的控股股东； 2、可以实际支配挂牌公司股份表决权超过30%； 3、通过实际支配挂牌公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； 4、依其可实际支配的挂牌公司表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； 5、中国证监会或全国股转系统公司认定的其他情形。 （七）历史上存在集体企业改制、清理挂靠问题 1、《城镇集体所有制企业、单位清产核资产权界定暂行办法》 （1）进行产权界定； （2）依法审计、资产评估； （3）产权交易所交易； （4）产权主体或者职工（代表）大会同意； （5）集体资产管理部门审核认定。 2、《清理甄别“挂靠”集体企业