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中国银行业脆弱性测度实证研究 　　摘要:国内外关于银行脆弱性的测度方法主要有事件分析法、CAMELS框架、信号法等,这些方法分别具有各自的优缺点和适用性。作者对此进行了评析,并且认为一个好的银行脆弱性测度模型应该具有三个特征:(1)模型的解释因素应该是导致银行脆弱的关键因素;(2)模型计量简便易行;(3)模型应具有预测功能,而不是事后测度。在此基础上作者构建了银行脆弱性指数(Banking FragilityIndex),并运用该模型对中国银行业1999-2007年间的银行脆弱性进行了测度,最后对构成银行脆弱性的成因运用Logistic回归模型进行了分析。 　　关键词:银行脆弱性;测度;BFI指数;Logistic回归模型 　　文章编号:1003-4625(2010)11-0068-06　中图分类号:F830.3　文献标识码:A 　　 　　一、“银行脆弱性”概念的深化与研究进展 　　 　　“银行脆弱性”的概念缘于“金融脆弱性”。后者产生于20世纪80年代初期,最初的含义是指“金融不稳定性”,且“很少被深度分析,甚至连规范化的分析都少见(Alessandro Verceli,2000)”。随着研究的深入,对金融脆弱性的含义也出现了分歧:I.P.戴维斯(1980)认为金融脆弱性是用来描述金融市场上出现的这样一种冲击,它可以导致信贷市场或资产市场上价格和流量发生无法预测的