J省农商银行票据业务营销策略.doc

J省农商银行票据业务营销策略 第3章J省农商银行票据业务行业环境分析 3．1票据市场的发展现状 3．1．1国内票据市场现状 2016年票据市场的关键词可以用“票据风险案件、人行224号文、上海票据 交易所”概括。回顾2016年票据市场发展，三个关键词贯穿始终。一季度受风险 事件集中爆发的影响，监管机构对市场的监管更加严厉，导致市场对于业务的需 求骤降，各家同业将重点放在库存票据风险排查、流程梳理、制定相关政策等方 面，市场成交较为清淡。二季度和三季度是全年票据价格的低位，票据资产与资 金成本之间的利差非常薄弱，收益与成本持续倒挂是常态，票据市场利率持续下 跌，在2．6％一2．7％的市场低位徘徊了很长一段时间。在这段期间，银监会和人民银 行等监管机构连续下发《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》 (银发)、《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》(银发 )，配合央行筹备上海票据交易所的进程，对支持发展电票业务给予了 非常大的政策支持。四季度票据市场跟随资金利率不断上涨，票据利率出现快速 反弹。2016年12月8日，上海票据交易所正式开业，对票据市场持续健康发展注 入了强心剂。从开业运行至今，43家试点机构己完成一期上线工作，目前近3000 家试点机构以外的市场参与者也在积极申请中，预计2017年7月完成全部系统参 与者的推广上线。在2017年1月1日，300万元以上纸票全面取消的历史节点， 以电票为载体的票据业务有望迎来新一轮的增长。哪 (1)票据签发市场首次负增长：2016年全国票据签发量有所萎缩，截至12 月末，全国承兑汇票签发量约18．1万亿元，同比下降19．3％。银行票据大案频发、 涉及银行众多，纸票、电票、银票、商票各领域均有发生，涉及票面金额120亿 元，因此银监会、人民银行等上级部门对银行票据业务的监管趋严以及企业融资 需求不旺均导致了签发量的降低。 (2)电票占比继续大幅度上升：2016年全国电票签发量约8．69万亿元，占 比达到47．2％，比2015年上涨55％。 (3)票据贴现量高位回落：受制于承兑汇票签发市场的萎缩，金融机构累计 贴现量84．5万亿元，同比下降17．2％；电票贴现量规模达到62万亿元，占比达到 67．6％，银行间交易转向以电票为主。 (4)票据利率呈现年初和年末走高、年中走低的态势：2016年票据风险事件 接二连三被曝光、金融机构开展风险内部排查、银行之间的转贴现票据业务被大 力限制，票据市场的利率在年初剧烈上扬，以票据为主要配置的资产受到各家交 易主体的热捧，2016年3月以后票据市场的利率持续下跌至六年里的最低点，市 场上资金拆借偏紧的情况传导到票据市场，9月份后票据市场利率开始缓慢上行。 3．1．2国内票据业务发展特点 2016年，作为互联网+票据的高级产物——上海票据交易所，是金融科技创新 发展在票据市场上得到验证的体现。票据交易所实施转贴现交易电子化后，将可 省去大量的验票、传递、保管等人工操作环节，降低交易成本，提升操作安全性 和操作流程便捷性。各家金融机构加入上海票据交易所，促进国内票据业务呈现 出“四化”趋势。一是融资票据化。人行224号文规定取消贴现贸易背景审查后， 票据贴现简化为银行与企业的有价证券买卖关系，银行直贴后通过在票据交易所 开展转贴现业务，有利于做大和调节资产负债表，获得利息收入和中间业务收入。 同时可增强资产结构调节和信贷规模调控的主动性、灵活性。二是票据电子化。 票据交易所提供了纸质票据电子化的路径，各家银行加入票据交易所后，通过电 子票据或纸票电子化逐步取代纸票，最终实现转贴现业务电子化全覆盖。三是交 易集中化。商业银行转贴现业务通过各总行对接票据交易所，可充分形成本行票 据规模优势，便于全行统筹资产管理，同时各分支机构可将主要精力放在承兑、 直贴和系统内转贴现业务。四是流程一体化。银行通过独立的票据经营部门给企 业量身打造符合其自身利益的差异性融资方案，票据的承兑、直贴、转贴、再贴 现、票据资产投资等所有环节均由票据部门独立统筹和管理，根据企业客户的融 资综合财务成本制定符合企业特点的融资方式，综合考虑企业的信贷额度、可用 额度、承兑保证金的比重、承兑签发手续费、贴现模式、利率，以及通过卖出该 笔直贴票据获取的交易期收益，根据市场行情定价，使得企业能够承担可以接受 的融资成本，同时银行可以增加综合收益，最终促进企业和银行形成共赢格局和 可持续性发展的态势。 3．2票据业务波特五力模型行业竞争分析 3．2．1行业内竞争者 2016年，大型国有股份制商业银行和农商银行是江西省金融机构票据贴现业 务主要的参与主体，而城商行的票据融资余额占比偏小，他们把较多的信贷余额 释放到利息收入更多的中远期融资项目里