上市公司财务重述与会计师事务所变更以山东江泉实业有限公司为例.docx

上市公司财务重述与会计师事务所变更—以山东江泉实业有限公司为例韩丽平（河南财政税务高等专科学校 河南 郑州451464）摘要：本文分析了上市公司发生财务重述与会计师事务所变更的关系。通过山东江泉实业有限公司的案例，发现公司重述后的财务报表存在较高的盈余管理程度，此时公司管理层更关注会计师事务所能否出具令其满意的审计意见，而非事务所的声誉。此外，事务所可能提高可接受的风险程度以避免市场份额的减少，因此也降低了对声誉的维护。同时，通过研究重述后会计师事务所市场份额的变动情况发现，财务重述并未对事务所的声誉产生实质性影响，说明事务所声誉机制未得到有效施行。关键词：财务重述 事务所变更 事务所声誉DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2014.33.003一、引言近年来，我国的证券市场得到了飞速的发展，沪深两市上市公司数量从2001年的1154家上升至2012年的2063家，然而上市公司发生财务报表重述的数量也随之增长，根据Wind资讯数据库得到的数据，2002年仅有110家上市公司发生财务报表重述，而2012年发生重述的上市公司则达到了241家，从占2002年全部上市公司的9%上升到了2012年的11.7%。从国外的情况来看，近年来不断增多 的财务重述数量同样也引起了相关机构的注意，根据美国审计总署（GAO）2006年发布的关于2002年至2006年上市公司发生财务重述的统计数据表明，美国发生财务重述的上市公司数量从2002年下半年的85家剧增到了2006年的262家，占同期全部上市公司的比例从3.7%上升到6.8%，涨幅达到了67%。由此可见，上市公司日趋增多的财务重述数量已经成为国内外投资者、金融机构以及监管部 门共同面对的热点问题。二、财务重述对会计师事务所声誉影响理论分析根据中国证监会2003年12月发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号———财务信息的更正及相关披露》，公司对 前期公开披露的定期报告中存在的差错，应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息，同时，需要聘请具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对更正后的年度报告进行审计。2003年颁布的《规则》与2006年出台的《企业会计准则第28号———会计政策、会计估计变更和差错更正》成为之后我国企业对前期会计信息进行更正、披露的向导，从而完善了企业的财务重述制度。制度的出台本是为了更加透明地向广大投资者公开上市公司信息，可是重述公告数量的与日俱增、披露时间的严重滞后，在很 大程度上影响了企业披露公司信息的质量及真实性，也扰乱了证券市场的正常秩序，这时，作为负责会计信息真实准确性的外部审计师，是否履行职责遭到质疑。然而，对于未尽其责的审计师，公司方面是否对其进行更换，不同的公司采取的措施也并不相同。本文 尝试从财务重述公司以及负责审计的会计师事务所角度，分析在财务重述发生后，对事务所的声誉有何影响，进而推测会计师事务所是否发生变更。（一）会计师事务所声誉由于市场信息不对称性的存在，公司的董事及管理层相对于市场上的投资者有着信息优势，掌握着更多有关公司财务、运营等方面的信息，这也为高管进行盈余管理提供基础。为了制约这种情况的发生，审计师作为外部监管力量，对公司会计信息的准确性以及会计处理方式的规范性进行审核，并且独立、公允地发表审计报告及审计意见，以确保公司最终向外发布的财务报告真实、可靠。在投资者看来，审计质量就代表了上市公司披露会计信息的质量，同时也决定了投资者依据相关信息做出投资决策所面临的风险。从会计师事务所的角度来看，审计质量取决于审计师的专业能力，即独立审计意识以及职业判断，然而，由于两者的不可见性，投资者无法直接了解审计师的胜任能力，这时，事务所声誉也就成为市场评判审计质量的标志。同时，会计师事务所作为审计服务的提供者，业务的发展在很大程度上取决于审计市场需求，即公司客户选择哪家事务所为其进行外部审计，事务所的声誉代表了事务所在市场上的知名度及受信任程度，这时，事务所声誉就成为公司做出选择时重要的参考依据。相关研究发现，会计师事务所良好的声誉带来的是事务所更高的审计溢价以及主审上市公司融资约束及代理成本的降低（吕伟2008），然而当事务所的声誉受损时，企业为了避免可能产生的负面影响，例如投资者对公司股票抛售而导致的股价下跌（孙跃等2008），则会对现任会计师事务所进行更换，以此重获市场信任。客户的流失引起会计师事务所份额减少，更严重的将会导致事务所解散。由此可见，声誉无论对事务所还是其主审的上市公司而言都至关重要。（二）上市公司角度具体包括：（1）盈余管理。为了维护证券市场的正常秩序，中国证监会相继发布有关条例以规范上市公司的融资及运营行为。例如2001年发布的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施方法》