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基于信用缺失视角对中小企业融资难问题分析 　　摘要:中小企业融资难问题成为人们关注的一个焦点。在信用已成为现代经济生活核心的今天,是信用缺失梗阻我国中小企业资金链及融资渠道。深化金融改革,完善资本市场,以解决中小企业融资难问题势为必然;但是,笔者认为应先建立完善的信用体系、改善融资环境更为重要,并提出构建信用体系的相关措施。 　　关键词: 中小企业融资;信用缺失;信用体系;银行信贷 　　中图分类号:F830.5文献标识码:B文章编号:1007-4392(2009)增-0051-04 　　 　　在我国99%的企业是中小企业。他们对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,并提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发,在国民经济和社会发展中发挥着越来越重要的作用。但近些年来随着企业竞争加剧,中小企业面临较大困难,其中资金紧缺,融资困难,以成为制约中小企业发展的瓶颈。 　　据不完全统计,我国目前有4200万家中小企业,他们中的绝大多数都面临着的问题是:缺钱。以深圳为例,国家统计局日前对深圳中小民营企业调查的结果显示,今年第一季度存在资金短缺的占63.4%,在出现资金短缺的中小企业中,有72%的企业资金短缺情况比2008年底加重。 　　中小企业资金不足的主要原因是,对内没有通畅资金周转,对外没有通畅的融资渠道,而没有通畅的资金周转及融资渠道是因为信用缺失,即企业缺乏信用管理,社会缺乏完备的信用体系。现在企业每年因信用缺失损失达到六千亿左右。信用缺失,制约我国中小企业进一步健康发展,影响金融改革深化的进程。如果不解决信用缺失问题,中国经济就很难进一步发展。 　　 　　一、信用缺失梗阻中小企业资金流动与融资 　　 　　信用是一种建立在信任基础上的能力,不用立即付款就可获取资金、物资、服务等的能力。信用在内容上由承诺和兑现两部分构成。承诺,不管是口头上的还是书面的,都很容易做出;而兑现则是还款意愿和还款能力的统一,不是容易做到的。有还款意愿但没有还款能力或者是有还款能力但没有还款意愿,都会造成信用在内容上不完整,即“信用缺失”,这是指狭义上的;广义的信用缺失还包括整个社会缺少信用记录、信用征集、信用调查、信用评估、信用担保???信用管理等完善的信用制度体系。狭义上的信用缺失,尤其是由有还款能力而无还款意愿所造成的,引发的结果――债务人受益、债权人受损,这一信息,在广义信用缺失的条件下,成为“不完全信息”:一个人失信了,只有当事人知道,其他人不知道或者为知道这一信息而付出的成本太高,这个人照样可以从其他人获得借款,至少短时间内是可行的。所以,企业恶意拖欠账款,逃废银行贷款,从失信中获利,造成社会信用缺失严重。 　　(一)中小企业缺少信用管理阻碍内部资金流动 　　企业信用管理是企业对于可能产生的风险进行科学管理的专业技术,有狭义、广义之分。狭义上的企业信用管理,是指企业通过制定信用管理政策,指导和协调内部各部门的信用活动,对客户信息进行收集和评估,对信用额度的授予、应收账款回收等各交易环节进行全面监督管理,以保障应收账款安全和及时回收。广义上的企业信用管理,除包括狭义的信用管理外,还包括企业如何加强自身的信用管理,以提高自身的信用度,既包括对客户的信用管理,也包括对自身的信用管理,两者并重,融为一体。据专业机构调查,中国目前有51%的企业没有听说过信用管理,而有系统、完善的信用管理职能的内资企业不到0.1%。而在信用管理中信用决策是关键,他必须衡量在应收账款组合中增加一个赊销客户是否符合公司的最佳利益。 　　因为应收账款的发生会影响企业现金流动的速度及流量。资金流渗透于企业的每个运营过程,利用现金购买存货,销售存货产生应收账款,收回应收账款获得增值的现金。企业如果不能完成这种转换,企业资金流量就会减少,整个营运过程就是无效的。这个转换必须是持续的,在任何一个环节脱节,都意味着不能实现价值增值。企业可以通过扩大应收账款来刺激销售,从而减少存货。但是如果应收账款不能收回,价值增值仍然没有实现。这个转换机制还必须是迅速的,只有迅速地转换,企业才能获得更多的利润,提升竞争地位。英国学者波特.爱德华写了一个手册中写到,随着市场竞争的加剧,企业管理者越来越深刻地认识到现金流的问题,为什么现金流会变得短缺紧张了呢?因为市场竞争加剧,市场竞争加剧,使得企业的应收账款和它的借款,和它的存活出现了同消同涨的关系。因为它很多利润被应收账款吃掉了,这就是我们现在很多没有进行很好信用管理企业的写照。 　　在“信任危机”和“赖账经济”的不良市场环境下,许多中小企对客户缺少严格的资信管理,造成销售管理失控,应收账款居高不下,而回款困难,企业流动资金紧张,经济效益被严重侵蚀,甚至使企业连简单的再生产活动都难以为继。更为严重的是,许多企