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我国中小银行对中小企业发展作用计量分析 　　[摘要] 中小企业在我国经济中发挥着重要的作用。本文以中小银行对中小企业发展作用的计量分析为出发点，阐述了中小银行为中小企业融资方面具有的优势，提出进一步发展与完善中小银行的建议。 　　[关键词] 中小银行 中小企业 　　 　　我们知道中小企业融资途径较少，一般不可能通过证券市场融资。除依靠自身积累的内源融资方式之外，从商业银行获得贷款是其最主要的外源融资渠道。由于信息不对称、贷款成本、担保抵押、所有制观念等因素，中小企业难以从大银行获得融资支持。相比之下，由于中小银行与中小企业处于同一档次的经济组织，它们在组织、技术、效率、服务等方面有很多相同点，是水平相当、作用互补的配套、合作关系，则中小企业从中小银行获得融资较为容易，获得相匹配的金融服务也更为全面。即使大银行和中小银行对中小企业提供了相等数额贷款，但因贷款条件与金融服务的差异，对中小企业的促进作用是不尽相同的。 　　 　　一、我国中小银行对中小企业发展作用的计量分析 　　 　　以一定时期中小企业的产值Y(t)作为被解释变量，以同期大银行贷款余额X1、中小银行贷款余额X2作为解释变量，构造模型(l)，解释中小银行对中小企业发展的促进作用: 　　Y(t)=a0+a1X1+a2X2+ε(t)模型(1) 　　通过选择中国1997年～2002年中小企业产值、大银行贷款余额、中小银行贷款余额，计算大银行和中小银行贷款余额与中小企业产值的相关度(见表1)。根据模型(l)，利用SPSS软件对表1数据进行回归分析，回归结果见表2、表3。 　　模型(l)回归方程式为: 　　Y(t)=-4861.743+0.250X1(t)+0.512X2(t)+ε(t) 回归分析(1) 　　R- Squared=0.948；F=27.555 　　 　　注:a.1997年～2002年中小企业产值统计数据比较连续，中小银行发展也比较稳定，所以，选择这一段时期中小企业产值、大银行贷款余额、中小银行贷款余额进行模型设计和回归计算；b.为个体与私营经济的产值；c.四大国有商业银行贷款余额。d.为股份制银行与城市商业银行贷款余额。 　　2.数据难于收集，只取了六个样本点。 　　 　　依据该表进行回归系数显著性检验，可以看到：如果显著性水平α为0.05，回归系数显著性t检验的概率P值都大于显著性水平α，因此不应拒绝零假设，它们与被解释变量的线性关系是不显著的。 　　剔除大银行贷款余额这一解释变量，以一定时期中小企业的产值Y(t)作为被解释变量，中小银行贷款余额X2作为解释变量，解释中小银行对中小企业发展的促进作用，构建模型(2)，回归结果见表4、表5。 　　Y(t)=a0+ +a2X2+ε(t) 模型(2) 　　模型(2)回归方程式为: 　　Y(t)=4791.052+0.956X2(t)+ε(t)回归分析(2) 　　R-Squared=0.937;F=59.559 　　 　　a预测变量: (常数项) X2(t) 中小银行贷款 　　b因变量Y(t)中小企业产值 　　 　　以一定时期中小企业的产值Y(t)作为被解释变量，大银行贷款余额X1作为解释变量，解释大银行对中小企业发展的促进作用，构建模型(3)，回归结果见表6、表7。 　　Y(t)=a0++a1X1+ε(t)模型(3) 　　模型(3)回归方程式为: 　　Y(t)=-15023.052+0.522X1(t)+ε(t) 回归分析(3) 　　R- Squared=0.934; F=56.412 　　 　　a.预测变量:(常数项)X1(t)大银行贷款 　　b.因变量Y(t)中小企业产值 　　 　　从模型(2)的回归方程式(2)计算结果表明：在一定条件下，中小银行贷款余额的增加对中小企业产值增加有较大的促进作用。中小银行贷款每增加1元，中小企业的产值就会增加0.956元。模型(3)的回归结果表明：在一定条件下，大银行贷款余额的增加对中小企业产值增加的促进作用不是太大。大银行贷款每增加1元，中小企业的产值只能增加0.522元。而模型(1)的回归结果表明大银行贷款额增加对中小企业产值增加的作用不显著。以上分析却恰恰说明了大银行不愿意为中小企业贷款。 　　 　　二、中小银行为中小企业融资方面具有的优势 　　 　　中小银行的发展有利于缓解民营中小企业融资难的问题，这除了中小银行起步较晚、资金少，无力为大型企业提供应有的融资服务以外，主要是因为中小银行在为中小型企业融资方面具有自身的优势: 　　1.信息优势 　　中小银行一般是地方性的金融机构，对当地中小型企业的经营情况比较了解，而且通过长期的合作关系，中小银行对中小型企业的经营状况的了解还会逐渐增加，这