多重分形在期货市场中的使用.pdf

摘要 期货与市场中的现货相对。期货是现在进行买卖，但在将来必须进行交收或 交割的标的物，对期货市场运用多重分形方法进行分析有助于投资者把握风险以 及期货品种之间相关性。 本文首先介绍单分形理论的基本方法，运用尺／S与D以方法计算出了豆1， 豆油，豆粕，玉米等的收益率序列的胁肿，指数，发现这些序列均非简单的随机 游走序列，并且得出豆1，黄金，豆油，豆粕的协昭，指数均小于O．5，表示它们 的收益率呈现负相关性，而玉米的协脚指数大于O．5，说明该序列具有正相关 性。 第二，利用多重分形方法研究分析了多种期货收益率。通过多重分形消除趋 De骶ndedF1uc觚nion 势波动分析(Multi蠡撇tal 的广义协腿，指数，证实这些期货收益率序列大多具有多重分形特征。通过新定 义的州办(g))更加全面地反映分形体之间的差异，从而可用来作为风险分析。运 De舵ndedCross．Con．elation 用多重分形消除交叉相关趋势波动分析(Multifhctal 加1alysis，简称圩一Dcc■方法)分析了期货市场不同品种收益率序列与黄金收益 率序列之间的关系，得出了玉米与黄金，豆1与黄金之间交叉相关性更好。通过 比较豆油、豆粕、玉米，豆l与黄金之间广义m雕，指数的均值％吲(g)，反映 了在自身序列波动较小时，豆油、豆粕与黄金序列之间波动完全正相关。 关键词：多重分形消除波动趋势分析；多重分形消除交叉波动趋势分析：风险 Abstract Futureis the matterthat relativet0 is subject shouldbe spot．Future bought锄d in mm他．Itwill sold muStbesettledanddeliveredme meiIlvestorsto now，but help controlt11eriskand ofmedifrerent understandtlle fhtures relationship byusing multif}actalinthe如mre analysis markets． 111eb皱icmetllodof nIactal isintroducedin也efirSt ofthis single tlleoDr pan tllesis．TheHurStilldexesof aboutbean meal yield sequen℃es l，Soybe锄oil，soybean andcomare DFA．ne arenot obtainedby simple砌dom us吨刚S锄d sequences walk．Andtllei11dexesof mealareless n姗0．5，