行业信贷策略跟踪分析报告广东造船行业2009年3季度.pdf

联创思达 ◆ 研究报告 行业分析 摘 要 一、广东造船行业信贷环境 经济危机带来的社会消费需求下降对全球贸易的影响比较明显，经济 活力的下降难以拉动全球大宗铁矿石、原油等大宗原材料的需求增长，导 致全球航运市场萧条，集装箱运输业、干散货运输业和油运业等运力过剩， 船东缩减运力，减少对新船的需求。 国务院关于抑制部分行业产能过剩《意见》的出台，意味着尚处于产 业下行周期，依然未从金融危机影响中走出的国内船舶制造业将面临更加 严格的政策管控。 二、广东造船行业规模变化 2009 年 1-8 月，广东省造船行业企业单位数、全部从业人员年平均人 数分别是 159 个和 4 万人，资产总额、负债总额分别增长 10.23%、-16.3%、 而利润则下降 46.06% ，达到 538.68 亿元、401.14 亿元和 11.49 亿元。 三、广东造船行业财务效益 2009 年 1-8 月，广东省造船行业实现销售收入 191.49 亿元，与去年同 期相比增加了 33%（上一季度增加22.56% ），增长率较上一年度下降了 14.99 个百分点；实现利润 11.49 亿元，与去年同期相比下降了 46.06% ，增长率 连续 2 个年度下降。 2009 年前 8 个月，广东造船行业的销售利润率持续低位。全球船舶市 场需求持续低迷，新船订单、新船价格同比大幅下降对行业效益状况带来 明显不利影响。同时，船东撤单、弃单、延期收船等问题依然比较严重， 这加大了行业内企业资金占用压力，对行业效益状况带来不利影响。 四、广东造船行业重点关注 按照《船舶工业调整和振兴规划》提出的 2011 年我国造船完工占世界 造船完工量的 35% 以上的目标，我国船舶工业市场容量在 3500 万-4000 万 I 广东-造船行业信贷策略跟踪分析报告 2009 年 3 季度 吨左右，其中 70% 以上出口，国内船舶市场需求约 1000 万吨左右。届时， 我国已建成的造船基础设施仍将出现三分之一以上的产能过剩。 五、广东造船行业风险点 1、经济复苏前景仍不明朗 2 、产能过剩问题仍然比较突出 3、新接订单、新船价格双双下滑 4 、船板价格上涨带来成本支出压力 II 广东-造船行业信贷策略跟踪分析报告 2009 年 3 季度 目 录 第一章 广东造船行业信贷环境分析 1 第一节 全国造船行业运行状况1 一、行业规模分析1 二、经济效益分析3 三、地区结构分析4 第二节 广东造船行业政策分析7 一、广东造船行业季度内政策汇总7 二、广东造船行业季度内政策解读7 第三节 广东造船行业产业链分析10 一、上游钢铁行业分析10 二、下游航运业分析13 第二章 广东造船行业市场运行分析 21 第一节 行业市场规模分析21 第二节 产品产量分析22 第三节 行业进出口分析23 一、我国船舶进口增速较快23 二、我国船舶出口增速进一步下降24 三、广东船舶出口增速大幅下滑25 第四节 行业存货分析26 第五节 行业市场价格分析27 一、新船价格整体仍呈下跌趋势27