组合投资模子及其算法研究.pdfVIP

摘要 投资组合优化理论是现代金融投资理论的重要组成部分，它运用凸分析、随 机分析、非光滑优化、(非)线性规划等数学工具，并与现代投资组合理论的基本 方法一均值方差方法相结合，通过建立数学模型讨论会融市场投资规律并为个人 或机构投资者提供理论指导。本文主要开展了如下几方面的研究： ◆概述了几类基本的组合投资优化模型： ◆考虑到证券市场的实际条件，对存在交易费及不允许卖空的金融市场，分 别建立了选择最优投资组合的相关机会模型和目标规划模型，并针对各个资产交 易时交易费的变化情况，从理论上研究了最优投资组合的动态变化规律： ◆讨论了模糊环境下具有可信性分布的投资组合问题。引用具有可信性分布 的模糊变量，它更好地反映带有人的主观性的收益率，并用集模糊模拟、神经网 络和遗传算法于一体的混合智能算法进行求解； ·另外，采用模糊决策变量，突破传统的精确决策变量，并用一定的解模糊 方法，模糊规划问题可以退化为简单的线性规划问题，不仅给出问题的最优解， 而且提供了最优解周围一定满意程度的潜在解范围，这给实际决策者提供了更大 的选择范围。 关键词：投资组合优化概率准则M，v模型交易费遗传算法