随机方程及其在信用风险中的运用.pdf

摘 要 本文分五个部分来研究反射随机微分方程，随机偏微分方程以及它们在信用风险 理论中的应用． 反射随机微分方程可视为一个Skorohod问题．在李普希兹条件下，其强解的存在 希兹和Yamada-Watanabe条件。Le 和Real【123】分别证明了在这些条件下，其强解的存在唯—性．本文第一章1．1节将延续 这方面的研究．与现有文献的不同之处在于，我们考虑在Fang和Zhang[70】的非李普希 兹条件下，其强解的存在唯—性．特别地，在一维情形下，我们结合Fang和Zhang[70】非 李普希兹条件的特点以及局部时的性质证明了一个强比较定理．由于反射随机微分方 程的解能被限制在某些特定的凸区域上，这个特点使这类方程在排队论、金融建模中有 用零点单边反射随机微分方程建模瞬时利率过程，并导出了当利率过程建模为反射布 拒绝的无限容量的离散排队系统能扩散逼近到一维单边反射O—U过程．进一步单边反 and 射O．U过程的性质被接下来的文章Ward 极限结果的启发，如果研究的离散排队系统是有限容量的，那么其扩散逼近的极限能 被描述为一个一维双边反射o-U过程．在第一章1．2节，我们导出双边反射0一U过程 首中