第四章-联交所期权结算所参与者的责任.PDFVIP

期權結算規則 第四章 - 聯交所期權結算所參與者的責任 404A 儲備基金用途 404B 儲備基金限額 405-410 儲備基金供款要求 411 儲備基金供款的最高當時責任 411A 聯交所期權結算所撥入儲備基金的資源 第一章 定義及釋義 定義 101. 除文意另有所指外，在此等結算規則中 ： 「每日按金」 指由聯交所期權結算所決定在每個交易日系 統終止後，聯交所期權結算所參與者就其未平 倉及交付責任的應付總額，及在期權買賣交易 規則，結算規則和結算運作程序中，除文意另 有所指外 ，「每日按金」是指包括結算運作程 序第9.2.4 ，9.2.5 及 12.5 條中所列明的聯交所 期權結算所參與者須支付的任何額外按金 ； 「儲備基金風險預定限額」 指相等於儲備基金限額百分之五十的金額或 聯交所期權結算所不時認為合適的其他百分 比; 「儲備基金限額」 指根據結算規則第404B 條，由聯交所期權結 算所不時決定的儲備基金金額; 1 第四章 聯交所期權結算所參與者的責任 儲備基金限額 404B. 根據結算運作程序第 11.2.2 節計算儲備基金金額，聯交所期權結算所或考 慮相關適合的因素(包括任何歷史數據及當時市況) ，不時以絶對酌情權 ， 指定一個金額為儲備基金在一段時間內潛在所需的最大金額，即儲備基金 限額。 儲備基金供款要求 406. 各聯交所期權結算所參與者在任何時候均須維持一定的儲備基金供款水 平，該供款水平乃為聯交所期權結算所基於未平倉總額及估計的市場波動 情況，以及獨立於該等持倉及波動情況的任何最低儲備基金所需規模以及 儲備基金限額而考慮（但不限於）所需的儲備基金規模後全權決定並認為 合適的水平。為求維持儲備基金在一個恰 當規模，當時由各聯交所期權 結算所計算並要求各聯交所期權結算所參與者向儲備基金作出供款的數 額，乃屬於此等結算規則內所指的一名聯交所期權結算所參與者的「儲備 基金供款要求」。 聯交所期權結算所撥入儲備基金的資源 411A. 聯交所期權結算所可將其任何資源撥入儲備基金。撥款金額相等於儲備基 金金額的 10%或聯交所期權結算所不時決定的其他百分比。 聯交所期權結算所對儲備基金的使用及運用次序 413. 在不影響聯交所期權結算所運用儲備基金的其他可動用資源，包括該等載 於 結算 規 則第 205(4) 、(5)或(6)項的情況下，貸記入儲備基金的數將運 用於結 算規則第412 項所允許的付款， 運用的先後次序如下 ： (1) 由聯交所期權結算所持有就失責者的儲備基金供款的聯交所期權結 算所抵押品（如適用）； (2) 貸記入儲備基金的利息收入； 2 (2a) 聯交所期權結算所撥入儲備基金的聯交所期權結算所資源; (3) 由聯交所期權結算所