担保公司汽车4S店融资担保模式创新研究.pdf

l绪论 1 绪论 1．1研究背景、目的和意义 1．1．1研究背景 近日，某调查咨询机构发布了统计报告，调查结果显示，2012年其定期追踪的中国 且这个数字还在不断地增长。2009年，中国汽车销量达到1300万辆，成为全球销量第一 的市场。随着中国成为全球最大的汽车产销大国，中国的汽车市场上竞争也变得更为激 烈。作为汽车销售的终端环节，汽车品牌授权店，也就是汽车4S店受到的压力越来越大， 其中很大部分压力来自于资金的压力。汽车4S店主要的融资途径有两个：第一类是汽车 厂商主导的三方金融协议或者厂商财务(金融)公司短期融资。厂商都会根据各店的当 年销售计划与银行一起来核定4S店的融资额度，大多厂商的核定融资额度多为年销售计 划的70％左右，但因为4S店需要一定数量的库存储备，再加上在途车辆和缴纳给厂商的 保证金余额，厂商提供的融资额度也只能解决4S店所需流动资金的50％左右。第二类是 向银行直接进行融资。一般银行对抵押物的要求较高，只认可土地和房产等“强抵押硬 担保”措施，而4S店经营场所和土地大都为租赁，只有少数几家股份制银行才认可存货 或合格证监管，所以仅有少数汽车4S店才能通过银行进行融资。故4S店需要更加灵活 的融资方式作为以上两种方式的补充。河南省A担保公司作为河南省担保行业的先行者， 针对上述情况，推出了利用担保公司增信的方式来帮助汽车4S店融资的模式——银担通， 该模式面向品牌较好，经营业绩优秀的汽车4S店客户，利用4S店的汽车合格证为质押 物，通过担保公司的担保能力向银行融资。该模式推出后，确实为一些汽车4S店融资提 供了很大帮助。 但是，随着市场情况的变化，在实际操作中发现该模式已经显现出了很多不足和缺陷： 选取目标客户的标准太过苛刻，符合条件的客户数量太少；反担保措施仅有汽车合格证， 不够灵活。结果导致该模式逐渐陷于停滞，大量4S店客户仍然需要通过标准的调查评审 流程，降低了客户的满意度，错失了大量优质4S店客户，而且浪费了担保公司的人力资 源。 1绪论 1．1．2研究意义 本研究通过对汽车4S店融资遇到的困难，以及国内担保公司汽车4S店融资担保业 务现状与河南省A担保公司现有的4S店融资担保模式进行分析，结合相关的数据与理论， 找出现有模式的缺陷与不足，对原有模式进行创新和改进，为缩短担保公司业务人员项 目调查的周期，提高担保项目审批和实施的效率提供理论依据和全新手段，不仅能够节 省担保公司的人力资源，还可以节省4S店客户融资的时间和成本，提高客户满意度，扩 大担保公司在4S店融资业务方面的规模和质量。 1．2文献回顾 1．2．1 国外文献回顾 GeorgeA．Akcrlof在著名的《“梓檬”市场：质量不确定性和市场机制》一文中描 述了强调市场交易中诚信的重要性为重点的经济模型一旧车市场模型，阐述了信息不对称 的后果以及如何解决信息不对称的一些经济机制，同时指出消除不对称信息的有效机制 保要求两方面进行分析，提出了独特的逆向选择担保理论，他们认为如果借款者是风险厌 恶者，提高担保要求反而会导致逆向选择。A．VThakor和DavidBesanko通过对在信息不 对称条件下不同市场结构在信贷配给中的作用进行分析，发现担保在完全竞争条件下的 信贷市场中发挥重要作用，银行通过设计出相关利率和担保要求逆向变化的信贷合约，能 够筛选出借款者的风险类型。他们还证明，第三方担保的存在增加了担保的可获得性，相 应地减少了信贷配给的可能性，因而第三方担保总是绝对地提高借款者的福利。斯科特． 梅森、罗伯特．默顿、安德鲁．佩罗德、彼得．图法诺将金融产品的设计划分为五个阶段： 诊断(确定问题的性质和根源)、分析(在现行管制技术下发掘最优解决方案)、生产(开 发新产品的金融机构可以自销、代销)、定价(确定生产成本和利润边际)、客户化(销售 产品)。 1．2．2国内文献回顾 王传东、王家传在《我国中小企业信用担保兴起的背景分析》、《中小企业信用担 保研究综述》等多篇文章中，分析了我国中小企业信用担保兴起的背景，在现实条件下， 担保是中小企业融资的最优选择。文章回顾了中小企业信用担保研究所取得的主要成果， 2 1绪论 肯定了我国中小企业信用担保为缓解银企体质改革出现的信用僵化矛盾，解决中小企业 融资难