CPB小傅家庭综合案例规划—赛摩根盖高盛私人银行.ppt

1-45 Page ? * 小傅家庭综合案例规划 赛摩根盖高盛私人银行 现有家庭状况和企业状况 1 初步解决方案 3 Page ? * 面临的风险 2 Page ? * 现有家庭状况和企业状况 1 家庭成员基本情况 A Page ? * Page ? * 1、父亲去世，母亲跟小傅生活。小傅家庭可投资资产5700万元（除股权外），小傅太太家庭主妇，儿子及女儿上小学； 2、姐姐家庭主妇，姐夫负责经营销售公司 3、弟弟未婚，在制鞋公司分管业务，讨厌上班，未婚先孕； Page ? * 1、老傅两年前去世，留下三家企业，全部财产由夫人和三子女平均分配。 2、小傅担任三家企业的董事长兼总经理，有做大企业品牌的想法。 3、姐夫有能力经营，但没有独管一家企业，心有不甘。 家族企业基本情况 B Page ? * 　 制鞋公司 销售公司 设计公司 合计 固定资产 1 3 0.2 4.2 流动资产 0.1 0.3 0.1 0.5 营业利润率 6% 15% 25% 　 法人代表 小傅 小傅 小傅 实际运营人 小傅 姐夫 小傅 单位：亿元 家族企业基本情况 C 家族现有产权架构 D Page ? * Page ? * 母亲 弟弟 姐姐 小傅 制造 销售 设计 25% 面临的风险 2 Page ? * Page ? * 企业面临的风险 A Page ? * Page ? * 产权不清，没有控股股东 不能调动姐夫的积极性 有税务问题 产权流动性不足 家庭所面临的问题 B Page ? * Page ? * 1、母亲没有遗产规划 2、弟弟虽在企业任职，但对企业经营没有兴趣，要稳定现金流，且弟弟有婚姻风险。 3、家庭在保险规划、子女教育和留学、养老、财富传承等方面有待科学合理规划。 初步解决方案 3 产权梳理-引入控股公司并购买母亲股权后初步产权架构 A Page ? * Page ? * 母亲 弟弟 姐姐 小傅 制造 销售 设计 15% 控股公司 25% 100% 100% 35% 100% 25%（优先股） 产权梳理-引入对姐夫股权激励后初步产权架构 A Page ? * Page ? * 母亲 弟弟 姐姐 小傅 制造 销售 设计 15% 控股公司 25% 100% 100% 姐夫 35% 15% 85% 25%（优先股） 股权激励 税务筹划、财富转移及品牌设计-引入境外SPV后产权架构 B Page ? * Page ? * 境外SPV （持有品牌） 品牌特许权使用费 100% 财富传承、养老和子女教育问题-引入境外信托后产权架构，境外信托成为家族财富传承的主要载体。 C Page ? * Page ? * 境外信托 100% 品牌特许权使用费 境外SPV 按利润比例 给付受益人 委托 信托条款对弟弟离婚进行约束 股权流动性、财富保全问题-引入境外股东后产权架构，收购后境内控股公司股权变现，且境外公司上市后境外资产得以估值和流动，变实业资本为金融资本 D Page ? * Page ? * 境外信托 100% 境外SPV 受益人 境外股东及 普通股民 境外上市公司 制造 销售 设计 控股公司 100% 100% 姐夫 15% 85% 收购 补充规划-保险规划 E Page ? * Page ? * 家庭成员可用控股公司分红、信托收益和海外上市公司收购控股公司得到的现金流购买保险产品，解决遗产继承、养老、教育问题。 其中母亲还可以通过小付支付股权转让价款、控股公司回购股份等方式获得现金流，购买保险产品，解决遗产继承和养老问题。 Page ? * 谢 谢！ 1-45