8中央企业全面风险管理指引研读.ppt

目 录 一、什么是危机 二、风险是市场经济的灵魂 三、风险理念 四、国有企业存在的风险问题 五、风险管理的要求 六、检验企业是否健康的标准：抗风险能力 七、企业风险管理的基本内容 八、内部控制 九、风险管理与内部控制的关系 十、风险管理与企业管理的关系 十一、风险管理信息系统 十二、风险管理文化 十三、风险管理的“三道防线” 十四、压力测试 十五、风险模型 十六、风险管理的几项工作 一、什么是危机？ 众多风险叠在一起形成合力到达临界点被引爆，危机、灾难爆发。 世界性：美国金融危机 全国性：毒奶、矿难 水电行业：俄罗斯萨扬水电站8.17事故 （顶盖螺栓断裂） --产生原因：风险积累导致量变到质变 金融危机是风险管理最好的课堂 王岐山：“我考虑问题总是将风险放在第一位” 将风险放在第一位的发展才是科学发展 12. 工程风险：安全隐患、质量控制（豆腐渣、工程分包、日本） 13. 安全风险：矿难（抢工期、献礼，异常即错误）；冰岛火山灰与生命权（安全or利益）；墨西哥漏油（安全控制阀，小利益大损失，小概率大灾难，赔付额200亿美元，英国石油公司（BP)可能破产，贪小便宜吃大亏，1％or99％） 14.行业风险：水电工程移民搬迁(瀑布沟水库） 15. 合同风险：不规范、不严密（中国移动） 员工关系风险：劳动、分配、机会、人际，理顺、平衡、平等、公正、律己（富士康） 环保风险：环保成本、环保约束、环保责任(中化） 信息安全风险：后门、备份(9.11) 理财风险：盲目委托理财，盲目进入期货、期权、股票、外汇及复杂金融衍生品等高风险领域。（ 《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》 国资发评价[2009]19号）（中航油） 23. 信用风险：应收账款（神华、中外运）诚信（大同） 24. 担保风险：随意担保、违规担保、相互担保（常州） 25. 投机风险：“三不”铁律（台塑） 26. 欺诈风险：购买国债委托管理（央企，证券公司破产） 风险防范失控是资产损失的主要原因 华为公司任正非关于市场风险的论述：  -- “公司所有员工是否考虑过，如果有一天，公司销售额下滑、利润下滑甚至会破产，我们怎么办？” -- “十年来我天天思考的都是失败，对成功视而不见，也没有什么荣誉感、自豪感，而是危机感。” 十四、压力测试 --美国摩根大通公司 --商业银行房地产价格下跌资产损失承受力(30%~40%) --水库库容量 十五、风险模型 干散货波罗的海指数（远洋运输行业） 思考风险与收益之间关系的一种更好的方法如本图所示。该图已不再关注风险与绝对收益之间的关系，而是风险与相对或经风险调整后的收益之间的关系。 处于区域1的企业承担的风险不够，它的资本没有被充分利用。该公司应通过增长或并购战略增加承受风险，或通过其他方式来减少资产；处于区域3 的企业则承担的风险太大，其风险水平已经超过了就资本而言的风险吸收能力以及就员工和系统的风险管理能力。处于区域2的企业是最“幸福”的企业，当然如果能够处于风险承受最佳点上是最幸福的。 按流程做事，不偷工减料，也不任意复杂，哪怕认为有问题。即使做错了也不能擅自修改。要改就改程序。 德国人死板，中国人灵活，打不赢就走 在企业组织架构中，按照风险管理的职责划分可分为“三道防线” * 风险管理策略 --确定风险偏好 --确定企业风险承受度 --确定风险管理有效性的标准 * --企业对待风险的态度（保守、激进) --不同行业、不同类型（传统、高新技术）、不同发展阶段、企业不同领导人的风险偏好是各异的 什么是风险偏好？ * --企业愿意承担风险的限度就是风险偏好的边界。即要对风险值进行量化。 若不能对企业风险承受能力明确量值，就不是真正意义上的风险管理。 例如：资产负债率不大于70% 资产损失率为4‰ 风险要可控、可承受。不是无风险。 什么是风险承受度？ 风险与相对收益关系 * 区域1 风险承受不足 区域2 风险承受最佳 区域3 风险承受过度 风险 风险调整收益 风险与相对收益 风险承受最佳点 “怎样管理重大风险？” 七大工具