期货市场术分析(三).ppt

K线理论及实战分析 技术分析定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行研究 技术分析的三个假设前提： 第一、市场的行为包含一切信息。第二、价格沿趋势移动。第三、历史会重复。 基本的技术分析方法： K线理论 形态理论 均线理论 技术指标 Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市以及期货市场。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳烛图表。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段 根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值 一、十字星形态 二、反转形态 三、持续形态 十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不大。 1、十字星 2、蜻蜓十字星 3、墓碑十字星 含义：单独一颗，表示市场有转向的可能 特征： 1、星的本身呈现十字架形状，开市价及收市价处于同一 价位，因此，蜡烛的身体只由一条横线代表，且波动 幅度较小 2、十字星之后出现的图形，可以决定后市的去向 含义：表示市势已经失去下跌的持久力，随时可能见底反弹 形态特征： 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同 2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的顶部出现 3、蜡烛下面，出现长下影线，构成蜻蜓点水的动作 4、市况发展的图形，实际上为以高价开出，向下急跌，然后回升 至开市价左右收市 含义：表示市势已经失去上升的持久力，随时可能见顶回落 形态特征： 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同 2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的底部出现 3、蜡烛上面，出现一枝箭，构成射箭的动作 4、市况发展的图形，实际上为以低价开出，向上急升，然后回落 至开市价左右收市 出现的位置最为重要 1、锤头与吊颈 含义：锤头代表市场可能见底回升、吊颈则属于见顶讯号 形态特征： 两者的图形完全一样，假如在下跌市势底部出现，称为锤头；假如在上升市势的顶部露面，成为吊颈 第一、蜡烛部分，在当日高低幅度的顶部出现，可以由阴烛或者 阳烛构成 第二、脚部长度，最少是蜡烛部分的两倍或以上 第三、手部必须十分短，手部如果完全消失，图形更加正统 2、倒转锤头及射击之星 含义：倒转锤头代表市场可能见底回升、射击之星则属于见顶讯号 形态特征：两者的图形完全一样，假如在下跌市势底部出现，称为倒转锤头；假如在上升市势的顶部露面，成为射击之星 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成 2、拥有长长的手部 3、蜡烛部分极少，在当日高低幅度的底部出现 3、穿头破脚 含义：在市场的顶部或者底部出现，属于转势形态 形态特征：由两只蜡烛图组成 1、事先有明显的上升，或者下跌趋势，短期的升/跌市亦可以接 纳 2、第二枝蜡烛部分，长度必须足以包含第一枝蜡烛部分在内 3、上升市势当中，第一枝阳烛之后，必须出现一枝较长的阴 烛，合并而成为向淡的穿头破脚形态 4、下跌市势当中，第一枝阴烛之后，必须出现一枝较长的阳 烛，始足以构成向好的穿头破脚形态 4、乌云盖顶 含义：在市场顶部出现，属于一种见顶回落的转向形态 形态特征：由两枝蜡烛组合而成 1、第一枝蜡烛，属于强劲的阳烛 2、第二枝蜡烛开市价比上日的高价高，但收市的时候，收市价 在当日波动幅度的底部，而且深入第一枝蜡烛的区域之内 5、曙光初现 含义：在市场底部出现，表示市场可能见底回升 形态特征：由两根K线组成 1、曙光初现的形成过程基本上与乌云盖顶的相同，但以相反的 方向处理 2、第二枝阴烛的蜡烛部分，愈长表示力度愈强 6、身怀六甲及十字胎 含义：在市场的顶部