财政风险论.pptVIP

什么是财政风险？ 目前，理论界对财政风险（Fiscal Risk）有不同定义：一种提法是，一般而言，所谓财政风险是指政府不适当的财政活动或财政行为（作为事件）给政府本身，给政府进一步的财政活动以及给社会经济带来的各种潜在危害的可能性。另一种提法是，“财政风险是专指财政领域中因各种不确定因素的综合影响而导致财政资金遭受损失和财政运行遭到破坏的可能性。” 财政风险都有哪些？ 人们通常可以把财政风险划分为两个大类： 内生性财政风险和外生性财政风险，内生 性财政风险具有理论意义上的风险属性。 而外生性财政风险实际上属于财政活动过程 中的不确定性。更重要的是，财政过程中人 们最有可能有效防范、化解的财政风险也就是 内生性风险。只要找到诱发内生性财政风险的比较具体的原因，然后采取有针对性的制度手段、技术手段，特定财政活动受内生性风险影响的程度完全可以降低到最低限度。 内生性财政风险和外生性财政风险 外生性风险是指源于财政系统外部各种不利因素引发的风险，如经济运行因素、政治因素、自然因素、技术因素等导致的财政资源浪费或效率下降的风险。 内生性风险则是指源于财政系统内部各种不利因素引发的风险，该风险导致财政资源浪费或效率下降。这些因素主要包括： （1）政府职能界定不清导致政府与市场关系不协调。 （2）财政立法滞后且有关法规制定不尽合理。 （3）财政管理制度与专项管理制度不健全。 （4）缺乏必要的公共决策过程。 （5）事前、事后财政监督不力。 （6）政府官员道德问题和职业技术问题。如前所述，相比之下，内生性风险比较容易化解，而外生性风险更难于控制。 如何控制财政风险？ 治理财政风险的第一步是在财政风险发生的时候就鉴别这些风险。鉴别风险要求阐明财政风险的来源和种别，尽可能量化风险，并通过适当的方式予以报告和表露，这是控制风险的条件。财政风险可以定义为“政府财政收进、支出（或用度）因各种原因产生出乎意料变动的可能性”。这是一个相当宽泛的定义，它表明财政风险可以是消极的，即政府可能遭遇收人减少、支出或损失增加；也可以是积极的，即政府可能遭遇收进增加、支出减少，或获得其他形式的利益（例如在诉讼中获胜而获得赔偿）。 控制财政风险的干扰因素 引发财政风险的干扰因素一般可以区分为四个方面： 1．法定的财政义务，典型的是养老保障支出，这些开支没有固定的限额，因为 它们受人口年龄（老龄化）、现有工资水平及其调整、预期通货膨胀以及经济周期等一系列复杂因素的 影响 ； 2．或有财政义务，典型的如政府对第三方的贷款担保和赔偿（包括对金融机构遭受损失的赔偿），这些财政义务发生与否，只能由特定事项的发生或者不发生予以证实； 3．经济周期性波动，许多重要类别的财政收入和支出对经济周期高度敏感，一旦经济陷入衰退和高失业中，这些类别的收入可能大量减少而支出则会大大增加，导致财政不稳定； 4．其他可以对政府造成严重负面影响的意外变故，例如重大 自然 灾害、战争、罢工或政治动荡等。 控制以上四方面的干扰因素，便可以有效地防范财政风险的发生。 谢金豆 2011、5、14