XX磨床公司投资价及上市可行性分析.doc

无锡上机磨床有限公司 投资价值及上市可行性分析 汉鼎咨询 2010年6月 目 录 1、 项目摘要 1 1.1、 项目简介 1 1.2、 上市可能性判断 1 1.3、 企业投资价值分析 1 1.4、 企业上市主要障碍及需要解决的问题 2 1.5、 申请发行上市流程及时间表 2 2、 企业分析 5 2.1、 基本情况简介 5 2.2、 主要产品情况 6 2.3、 研发和专利情况 7 2.4、 销售和主要客户情况 7 3、 行业分析 8 3.1、 全球市场行业现状、市场容量发展趋势 8 3.2、 中国市场发展现状及趋势 14 3.3、 未来行业整合对机床产业的影响 22 4、 行业政策 24 4.1、 宏观经济环境对产业的影响 24 4.2、 环保政策分析 25 4.3、 行业重点法规解读 26 5、 影响机床行业发展的战略因素分析 26 5.1、 机床行业的市场竞争力分析 26 5.2、 机床行业进入退出壁垒分析 27 5.3、 我国机床行业开展业务的SWOT分析 27 5.4、 中国机床行业风险 28 项目摘要 项目简介 本项目通过自主创新，形成了高精度和高可靠性的磨床成套技术，专业生产数控磨床、普通磨床、外圆磨床、轧辊磨床及缝纫机曲轴磨床等产品。并承接各种类型的变形专用磨床设计和制造。主要生产φ125系列、φ200系列、φ320、φ500系列、φ630系列、φ800系列产品。本项目拥有自己的技术研发中心—磨床研究所，并建有国内最先进的3D设计室，先后引进精密导轨磨床、轮廓仪、圆度仪、激光干涉仪、光学准直仪等先进的制造设备和测量仪器。现年生产能力2000余台各类磨床。产品广泛应用于汽车、摩托车、家用电器、发动机、磨具制造等各种机械制造行业，产品畅销国内外各大市场。 上市可能性判断 项目拥有生产高精度和高可靠性磨床的成套技术，生产磨床系列产品，主营业务明确。但在机床领域，国内机床企业以生产中、低档产品为主，高档机床仍需进口。虽然本项目有较强的自主创新能力，但是与国外成熟技术相比仍存在相当大的差距。所以通过上市融资提高产品竞争力显得较为迫切。 企业投资价值分析 （1）产品结构齐全，满足客户的多种需求 　　产品规格齐全，拥有国内领先的设计技术，创新能力强，是生产各类磨床的专业厂家。主要生产φ200系列、φ320系列数控磨床、普通磨床、外圆磨床及缝纫机曲轴磨床等产品。 （2）强大的产品设计能力 　　公司技术力量雄厚，拥用一支才俊的专业工程技术团队。并与国内大公司、著名科研单位建立长期合作关系，增强了研发力量，公司建立了“市级精密数控磨床技术研发中心”，设有国内最先进的3D设计室。企业先后引进了精密导轨磨床、轮廓仪、圆度仪、激光干涉仪、光学准直仪等先进的制造设备和检测仪器。 （3）拥有多年磨床生产经验和良好的市场声誉 磨床是装备制造业的工作母机，产品质量和稳定性对买方的购买决定非常重要，因此生产商的市场声誉和历史业绩对公司的产品销售影响较大。公司拥有几十年磨床制造技术和经验，能够生产各类磨床。公司为黄石东贝压缩机有限公司、广州冷机压缩机有限公司、钱江制冷设备有限公司、黄石艾博压缩机配件有限公司等客户提供多品种、不同规格的磨床。众多大型数控磨床的大额 订单的签订和完成，充分展现了公司的先进技术水平的生产工艺，为公司赢得良好市场声誉，被评为无锡市A级重合同守信用企业。　 企业上市主要障碍及需要解决的问题 企业上市的障碍及需要解决的问题主要包括：历史沿革方面，股权变动是否合法合规，出资是否规范；公司治理方面，股权结构是否清晰稳定，管理层是否稳定性，是否存在关联交易及独立性；财务状况方面，盈利能力是否可持续，会计核算及信息披露是否规范，内部控制制度是否完善，是否存在财务风险；募投项目方面，募投项目的可行性，募投项目相关配套的完备性－土地相 关许可证等，募集资金的必要性等。 申请发行上市流程及时间表 图表 1 A股发行上市流程 图表 2 A股发行上市审核时间表 企业分析 基本情况简介 企业名称：无锡上机磨床有限公司 地 址：江苏无锡市江苏无锡市南泉锡南路6号 法定代表人：杨建良 注册资本：人民币3000 万 企业简介：无锡上机磨床有限公司是江苏省高新技术企业,位于风景秀丽、交通便捷的太湖之滨—江苏无锡市。已通过ISO9000国际质量体系认证，历年被评为A级重合同守信用企业,公司集几十年磨床制造技术和经验，是生产各类磨床的专业厂家。主要生产φ125系列、φ200系列、φ320、φ500系列、φ630系列、φ800系列数控磨床、普通磨床、外圆磨床、轧辊磨床及缝纫机曲 轴磨床等产品。并承接各种类型的变形专用磨床设计和制造。 公司占地面积8万平方米，现有职工500人。企业拥有自己的技术研发中心—磨床研究所，并建有国内最先进的3D设计