中级会计师考试《财务管理》公式和常用例题集.doc

第三章 股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/净利润净利润＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）　净利润＝本年新增留存收益＋股利分配额目标利润＝净利润/（1－所得税率）目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用　预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用3.租金的计算　　折现率=利率+租赁手续费率　　【例·计算题】某企业于2007年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值为5万元，归租赁公司。年利率为8%，租赁手续费率为2%。租金每年年末支付一次，要求计算每次支付的租金额。 　　[答疑编号144030305] ? 『正确答案』 　　　　为了便于有计划地安排租金的支付，承租企业可编制租金摊销计划表。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 年份 期初本金① 支付租金② 应计租费③=①×10% 本金偿还额④=②-③ 本金余额⑤=①-④ 2007 600 000 131283 60000 71283 528717 2008 528717 131283 52872 78411 450306 2009 450306 131283 45031 86252 364054 2010 364054 131283 36405 94878 269176 2011 269176 131283 26918 104365 164811 2012 164811 131283 16481 114802 50009 合计 　 787698 237707 549991 50009 　　【注】50009即为到期残值，尾数9系中间计算过程四舍五入的误差导致的 　一、因素分析法 含义 　　是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。 公式 　　资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率） 评价 计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确 适用 品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目 二、销售百分比法（1）需要增加的资金量＝增加的资产－增加的负债　　增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比　　增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比　　（2）外部融资需求量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益　　增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×利润留存率 　　　　外部融资需求量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益＝A/S1×ΔS－B/S1×ΔS－S2×P×E【例·计算题】已知：某公司2009年销售收入为20000万元，2009年12月31日的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） 　　2009年12月31日　　单位：万元　 资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 1000 应付账款 1000 应收账款 3000 应付票据 2000 存货 6000 长期借款 9000 固定资产 7000 实收资本 4000 无形资产 1000 留存收益 2000 资产总计 18000 负债与所有者权益合计 18000 　　该公司2010年计划销售收入比上年增长20%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，需要320万元资金。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2010年的销售净利率可达到10%，净利润的60%分配给投资者。　　要求：　　（1）计算2010年流动资产增加额；　　（2）计算2010年流动负债增加额；　　（3）计算2010年公司需增加的营运资金；　　（4）计算2010年的留存收益；　　（5）预测2010年需要对外筹集的资金量。 　　[答疑编号144030503] ? 『正确答案』　　（1）流动资产增长率为20%　　2009年末的流动资产＝1000＋3000＋6000＝10000　　2010年流动资产增加额＝10000×20%＝2000　　（2）流动负债增长率为20%　　2009年末的流动负债＝1000＋2000＝3000　　2010年流动负债增加额＝3000×20%＝600　　（3）2010年公司需增加的营运资金＝流动资产增加额－流动负债增加额＝2000－600＝1400　　（4）2010年的销售收入＝20000×（1＋20%）＝24000（万元）　　2010年的净利润＝24000×10%＝2400（万元）　　2010年的留存收益＝2400×（1－60%）＝960　　（5）2010年需要对外筹集的资金量＝