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中小企业融资现状、原因及对策探讨——以安徽省中小企业为例 NO.6,2010 现代商贸工业 ModernBusinessTradeIndustry2010年第6期 中小企业融资现状,原因及对策探讨 —— 以安徽省中小企业为例 姚禄仕李媛王建文 (合肥工业大学管理学院,安徽合肥230009) 摘要:中小企业在促进市场竞争,增加社会就业,推动经济发展等方面发挥着越来越重要的作用.但是融资问题已 成为制约中小企业快速健康发展的”瓶颈”,以安徽省中小企业为倒,在对安徽省中小企业融资现状分析的基础上,结合安 徽省的实际情况,主要从中小企业自身因素,抵押品,信用评级,信用担保机制以及政府政策支持方面分析了造成中小企业 融资难的原因,并提出了相应的对策. 关键词:安徽省中小企业;融资;原因 中图分类号:F8文献标识码:A文章编号:1672—3198(2010)06—0180—02 目前,安徽省中小企业积极走好结构调整,技术进步和 素质提高之路,呈现出健康快速发展势头,规模不断壮大, 社会贡献度不断提高,中小企业发展取得了令人瞩目的成 就.截止2008年底,全省中小企业约14.6万户,占省企业 数的99,8O以上的职工在中小企业就业,实现增加值约 2542.8亿元(除第一产业外),同比增长16,占全省生产总 值的35,上缴税金约358亿元,同比增长85亿元,增长 31.2,约占全省财政收入34.6.安徽省中小企业的发 展与安徽省总体经济的发展保持高度一致,在安徽省总体 经济的发展中起到很大的促进作用,为安徽省的经济社会 发展做出了很大贡献. 1安徽省中小企业融资现状 为了全面了解安徽省中小企业融资现状,分析企业融 资难的主要原因,2009年课题组对安徽省68家中小企业的 融资问题进行了实地与问卷调查.调查统计结果显示:影 响和制约中小企业发展的因素很多,排位第一的是资金缺 乏,占72.但是安徽省经委中小企业局的数据显示:截至 2006年底,安徽省银行业金融机构小企业贷款客户9.39万 户,比年初增加6335户;贷款余额1022.28亿元,比年初增 加186.12亿元.全省大型银行分支机构新增小企业贷款 占新增总额的51.62.这说明安徽省中小企业的信贷工 作在不断的进步,但是,安徽省金融机构的存贷差不断增 大,截止2007年底,安徽省各金融机构小企业贷款户数36. 52万户,全省境内本外币存贷差2330.9亿元.2008年3月 底,小企业授信户数39.64万户,比年初新增1.72万户,本 外币存贷差2869.6亿.这就意味着,一方面安徽省很多中 小企业急需资金发展,嗷嗷待哺;另一方面银行有钱贷不 出,导致存贷差持续增长.关于融资难的制约因素的调查 结果显示:77的中小企业认为可抵押不足,58的企业认 为信用等级低,34的企业认为担保信用体系不完善.这 也表明抵押品,信用评级和信用担保机制是制约安徽省中 小企业融资的主要因素. 2安徽省中小企业融资难的原因 2.1企业自身的原因 一 方面,中小企业管理基础薄弱,财务制度尚不健全, 有较大的财务风险.另一方面,与大企业相比,中小企业信 息透明度低,资信度不高,信用观念缺乏,金融部门对中小 企业的贷款依赖于中小企业的”软信息”,因此发生道德风 险的可能性更高. 2.2抵押品不足 由于中小企业一般难以提供经过审计,合格规范的财 务和经营信息,银行很难对企业信用状况作出准确的判断, 因此在向其贷款时面临着很高的信用风险.而贷款抵押品 既可以弥补事先逆向选择的损失,也可以提高借款企业违 约的机会成本,降低事后道德风险发生的概率,因而较适合 于对信息不透明和信息不对称的中小企业的贷款.对中小 企业的贷款需求,商业银行普遍采取抵押品至上的态度,实 行抵押品型信贷配给. 中小企业的规模决定了其符合银行抵押要求的资产普 遍不足,因而大量无力提供抵押品临界价值的中小企业则 很难得到贷款.这种抵押品型的贷款方式在降低银行信贷 风险的同时,也使中小企业发展的融资需求难以得到,银行 盈利机会也会减少,无法实现双赢. 2.3信用评级不利于中小企业 信用评级固有的社会属性是解决对信用交易对手信息 不对称的问题.而广大中小企业,由于企业数量多,交易规 模小,交易流动性较大,相关企业内部的自控制度不完善, 信用信息搜寻成本率较高等因素影响信用信息的对称性. 从融资渠道和实际融资情况来看,商业银行贷款仍然 是中小企业融资的主要方式,但商业银行目前执行的企业 信用评级指标体系,从评级方法,评级指标的选择以及指标 的权重,都是基于大企业而制定的,没有为中小企业制定专 门的信用评级体系.例如,安徽省某商业银行的信用等级 评定标准中,经营规模一项所占比重为15分,而新开户企 基金项目:安徽哲学社会科学2007—2008年规划项目——促进安